后疫情时代,产业融合正造就新市场投资理念

来自:钛媒体 09月01日

2020 年 8 月 19-20 日,由《融资中国》杂志主办,融中集团、融中母基金研究院、融中资本协办的 " 融资中国 2020 股权投资产业峰会 " 在上海隆重召开。

本次峰会以 " 协同共生 " 为主题,来自市场机构大咖、行业领域专家、新经济精英代表等 200 多位重量嘉宾,以九场演讲、九场论坛,共商后疫情时代的产业融合、产业并购投资,精彩纷呈的内容分享,为投资者和行业从业者带来了新的视角和新的思考。

此外,峰会还邀请融中母基金研究院顾问委员会委员和政府引导基金、市场化母基金、银行、金控公司、歌斐、天津海河等 30 余家机构特邀嘉宾齐聚中国母基金第五届辋川论道,共探母基金投资之道。

直面挑战,双循环格局下的绝佳机会

" 从 7 月到 8 月,从北京到上海,2020 融资中国股权投资产业峰会我们如约而至。"

" 今年发生了很多事情,好的不好的,大家都感慨良多。如同中国股权投资行业的当下,仍面临重重挑战却也具备直面的勇气。" 峰会开场,融中集团董事长、融资中国出品人朱闪发表主办方致辞。

在题为《双循环格局下股权投资与产业升级的迭代发展》演讲中,朱闪提到,过去半年,房地产投资增速同比下降,而沪深两市市值增速同比却在大幅增长。就股权投资市场而言,尽管管理规模同比增速仍在下降,但下降速度已趋平缓。由此,权益投资正在迎来高光时刻。

同时,市场变化也带来一些问题值得产业界深思,比如在 " 双循环 " 下,之前没有投资半导体、先进制造等新经济领域的基金管理人是否会临时改赛道和加赛道?传统企业是从头发展新经济还是以股权投资的形式参与到新经济中来?

中国证券投资基金协会母基金专业委员会主席、全国社会保障基金理事会原副理事长王忠民致辞称,中国资本市场注册制的实施能够包容、促成、催生私募绚丽多彩的交易结构,这一交易结构容纳了资本和具体投资对象之间千姿百态的需求,最后又把它放到 IPO 市场中实现,让公募能够接纳成制度性共识。

会议上,诺亚财富联合创始人、歌斐资产创始合伙人兼 CEO 殷哲详解了《S 基金的发展与实践》。他同时提到,S 基金交易中也有不少难点,比如缺乏估值标准、投资条款谈判复杂度高、买卖双方需求无法有效对接、PE 二级市场规模小、交易时间难掌控等。

" 在中国经济减速和分化过程中,存量经济的特征越来越明显。" 中国首席经济学家论坛副理事长李迅雷在峰会演讲中讲到," 这些变化导致了一系列分化,包括人口流向的分化、收入的分化、产业的分化、企业的分化,而在这些分化中会就产生了结构性的投资机会。"

产业协同,焕发投资新生态

2020 年,因疫情影响,数字化、平台化、全球化趋势愈演愈烈,与之对应的产业融合趋势下正在造就的新市场投资理念。后疫情时代,在政府 " 双循环 " 背景下,新基建、医疗健康、大消费、线上行业的再次兴起,产业融合、产业并购等纷纷迎来新高潮,为投资人同时也带来了诸多新机会。

北极光创投创始人、董事总经理邓锋发表《终局思维下的思考与观察》主旨演讲。他表示,2020 在意想不到下开局,中美关系不确定性增加,对企业和投资机构而言充满了机遇和挑战。长期来看,坚定看好中国。20 年后,中国硬科技产业将在全球占举足轻重的地位,部分细分赛道会全球领先。

京东集团副总裁、战略投资负责人胡宁峰演讲分享了 " 京东面对中国消费市场的新十年 ",讲述了京东战投将如何以资本手段助力京东全面转变,实现突破增长。此外,他也提到,当下并购市场正处于 " 天时地利人和 " 阶段,未来京东也将在并购方面有更多动作。

此外,达晨财智合伙人兼副总裁窦勇、道远资本董事长章达峰、绿动资本董事长兼 CEO 白波分别对《注册制下的一级市场投资》《医疗硬核科技,迎接 " 双循环 " 时代》和《技术赋能,开启绿色影响力投资新时代》发表主旨演讲。

值得一提的,在为期两天的峰会上,包括摩根士丹利、红杉资本、晨晖资本、达晨财智、明势资本、山行资本、同创伟业、清控银杏、复星锐正、歌斐资产、松禾资本、海通开元、钟鼎资本、元明资本、鼎晖投资、丹麓资本、普华资本、澳银资本、盈科资本、云月产融、光大控股、温氏资本、创东方、迈胜医疗、富坤创投、天堂硅谷、美团龙珠资本、海尔资本、TCL 创投、58 产业基金、碧桂园创投、招商局创投、国科嘉和、国科投资、凯联资本、寒武纪、华映资本、中城投、五牛控股、绿地金融控股、远洋资本、中航信托、惠裕全球家族智库、阿拉丁家族办公室、京华世家家族办公室等超 100 家知名机构与企业参加论坛讨论,对后疫情时代的企业服务、新基建、新消费、医疗健康、高端制造、房地产等领域产业问题进行了热烈商讨。

此外,中国母基金第五届辋川论道也在本次峰会期间成功举办。

来自重庆产业股权投资基金、重庆天使投资引导基金、恒旭资本、光大控股母基金、广州金控、广金基金、广州开发区产业基金、广州新兴产业发展基金、国投创合、海创母基金、黑盛控股、淮安金控、嘉定创投、青岛国信金控、青岛新旧动能转换引导基金、陕西基金、陕西省政府引导基金、上海科创基金、上海天使投资引导基金、深圳创新投、深圳天使母基金、盛世投资、松禾资本、苏州相城基金、盐城创投、宜信母基金、义乌市国有资本运营有限公司、元明资本、云月产融、浙江金控、中原联创、紫荆资本、歌斐、天津海河等 30 余家机构特邀嘉宾参与了此次会议。

重磅发布

2020 年,新冠疫情在全球蔓延,不仅对实体产业发展产生较大影响,也打乱了股权行业的正常发展秩序,成为整个行业的重要分水岭。

峰会上,融资中国、融中研究对股权投资和 CVC 投资现状及趋势进行了系统梳理研究,重磅发布了包括《2020 上半年中国股权投资发展蓝皮书》、《2020 年中国企业风险投资(CVC)发展报告》《2020 年中国生物医药行业发展报告》、《2020 年中国白酒产业投融资报告》、《2020 年中国云计算行业发展报告》五大研究成果。

此外,会议上还颁布了 " 融资中国 2019-2020 年度中国股权投资产业榜 "、" 融资中国 2019-2020 年度中国新产业时代企业榜 ",覆盖企业服务、人工智能、医疗健康、消费升级、在线教育、物流、新基建等多领域。

伴随颁奖典礼的盛大颁布,本次峰会圆满落下帷幕。

查看完整榜单

【重磅】融资中国 2019-2020 年度中国股权投资产业榜

【重磅】融资中国 2019-2020 年度中国新产业时代企业榜

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