违约概率公式

    违约概率公式,违约率计算公式上述规律具有非常重要的意义.评级决定银行借贷的成本。理论上，违约概率可以通过改善银行的总体偿付力来改善银行的评级。违约概率但在较低级别时为了提升一级评级在违约率上所要求作出的改善，要比级别较高时作出的改善高得多.

    随着时间的推移，违约率是不稳定的。历史违约率的波动性是历史年违约率观察值的标准差。当违约率提高时(即当评级下降时)，违约概率波动性会增加。这种波动性可以在不同时段的违约率的时间序列中获得。如果波动性大，违约率围绕平均数的潜在偏离就可能很大，非预期损失会较高。如果波动性小，偏离就小，非预期损失则比较低.违约率的波动性是衡量贷款组合的非预期损失的基础，非预期损失与这个标准差成正比。预期损失则与平均违约率成正比。

    累积的违约率随时间段的增长而增大。期限越长，违约概率观察到违约的机会就越高。但累积违约率的增长与时段的增长不是成正比的。对于级别高的，其增长会是超正比的;而对于级别比较低的则是低于正比的.风险借款人存活时间越长，就越能改善其风险状况。违约概率低风险借款人则随时间的推移而面临风险恶化的压力.所有这些观察到的事实，对于分辨一段时间内的风险和评估预期损失和非预期损失是极其重要的。