跨商品套利策略

    跨商品套利策略,跨市场套利所谓跨商品套利.是指交昌者利用两种不同的，但却相关联的商品间价格差异进行套利的交易方式。这两种交易商品通常具有替代性和互补性.或受同一种供求因t的制约，此种交易形式通常也是(尽嘴不一定必须是)网时买进和卖出相间交侧月份，但不同种类的商品期货合约。跨商品套利通常也可分为商品和金触工具两种踌商品套利交易方式。

    跨商品套利策略在商品的跨商品套利交易中，小麦与玉米套利交易就是比较典狱的一种跨商品套利交易方式。其其体做法是:在买进(卖出)小麦期货合约的同时，卖出(买进)与小麦期货交割月份相同的玉米期货合的。由于小麦的价格通常高于玉米价格，因此二者之间的价差一般为正教。另外.小麦与玉米的价格变化通常有十分明显的季节变化，例如.通常在冬小麦收创后的5,6,7月份之间，小麦的价格相对较低，而玉米的价格相对较高，跨商品套利策略两者之间的价格差距趋于绷小;从另一方面看，在9110,11月份玉米的收获季节，由于玉米价格相对较低，小麦价格相对较高，二者之间的价差会进一步扩大。在已知小麦与玉米之间“正常.价差关系后.交易者可以利用出现的高于或低于“正常.价差的机会进行套利交易。