看涨期权的盈亏分布

    看涨期权的盈亏分布，看涨期权空头的盈亏图。用同样的办法叮以推导出看跌期权的盈亏分布。当标的资产的市价跌至盆亏平衡点(等于协议价格减期权价格)以下时看跌期权买者就可获利，看涨期权其最大效利限度是协议价格减去期权价格后再乘以每份期权合所包括的标的资产的数量，看涨期权此时标的资产的市价为零。

    如果标的资产价高于盈亏平衡点，看跌期权买者就会亏权，看涨期权其最大亏损是期权费总额。看跌期权卖者看涨期权的蓝亏状况则与买者好相反，即看跌期权卖者的盈利是有限的，看涨期权其最大限度为协议价格减期价格后再乘以每份期权合约所包括的标的资产的数址。看涨期权同样，我们把X>S时的看跌期权称为实值期权，看涨期权把X二S的看跌期权称为平价期权，把X <S的看涨期权称为虑值期权。