基差交易是什么意思?

由于有基差风险的存在，基差交易是什么意思?套期保值交易并不能完全抵消价格风险。一般来讲，基差变动的风险比单纯价格变动的风险要小得多，但它毕竟还是会给交易者、消费者和生产者带来不利影响。基差交易策略是提高套期保值效果的较好的方法。基差交易是指为了避免基差变化给套期保值交易带来不利影响，所采取的以一定的基差和期货价格确定现货价格的方法。通常基差交易的双方至少有一方进行了套期保值，但其最终的实际现货交易价格并不是交易时的市场价格。

基差交易成功的关键在于确定合理的对冲基差，估计的原则有：①必须保证收回成本；②能够确保合理的利润；③充分研究基差的变动规律以找到合适的交易对手。我们以一个空头套期保值者的基差交易为例，说明基差交易策略的操作。例5.2 某食品批发商在1月份以2000元/吨的价格购入白糖若干吨，欲在5月份销售出去，同时，该批发商以2100元/吨的价格做了空头套期保值，基差为－100。