十大核心周跟踪

福莱特（601865.SH/6865.HK） 一、最近观点 公司基本面未发生改变。22年光伏玻璃产能名义过剩，但行业或存在预期差： 1、当前玻璃价格二三线厂商已难盈利，扩产动力减弱； 2、当前环保趋严，小厂能耗指标难拿（需走听证会，当前没有一家企业走完整个流程），扩产受限。福莱特年初已经点火两条产线，产能已经追上龙头信义光能。当前，双寡头扩产速度明显快于二三线厂商（建议关注近期信义光能、福莱特听证会情况），产能落地确定性也更强。福莱特今年又收购大华矿业和三立矿业100%股权，提升玻璃用石英岩矿资源储量，成控能力也进一步提升。此外，随着210组件渗透率的提升，今年宽幅玻璃（大尺寸玻璃）可能出现...