财知道丨什么是道氏理论？它的趋势表现该如何运用？

第一次听到道氏理论，第一反应就是高大上，听起来就很高深莫测。那么，大名鼎鼎的道氏理论究竟是什么？普通股民可以现学现卖吗？这些问题，这篇文章将会一一分分钟为你解答。

道氏理论利用三大假设推演出技术分析后，技术分析逐步发展，从细节和方向产生了变化，形成了波浪派、K线派、趋势派、切线派、形态派等等不同的细分流派，但从其理论基础分析，各派都是建立在道氏理论之上的。

可以说，道氏理论是技术分析的鼻祖。

01

什么是道氏理论

《道氏理论》是查尔斯·道和威廉姆·皮特·汉密尔顿共同的研究成果，在1932年左右由罗伯特·雷亚进行了整理和系统化，最终成书《道氏理论》。

时至今日，查尔斯·道编制的“道指”依然影响着几乎所有投资者。

想要弄清楚什么是道氏理论，理解其精髓，可以先好好领悟这三句话：

① 理论比技术重要，投资者要有所作为必须先建立正确的理念。

② 道氏理论不是用于预测股市，甚至不是用于指导投资者的，而是一种反映市场总体趋势的晴雨表。大多数人将道氏理论当做一种技术分析手段，其实是不准确的。

③ “道氏理论”在设计上是一种提升投机者或投资者知识的配备，并不是可以脱离经济基本条件与市场现状的技术理论。

02

道氏理论有哪些趋势表现

道氏理论的趋势表现为三种趋势：主要趋势、中期趋势和短期趋势。

主要趋势也叫基本趋势，由基本的上升趋势和基本的下降趋势组成。股价的基本趋势是长期投资者最关心的，目的是尽可能多地在多头市场形成时买入股票，在空头市场形成前卖出股票。

第二点中期趋势，也可以称为次级趋势，它与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一些牵制作用，因此也被称为“修正趋势”。

在多头市场，它是中级的“调整”；在空头市场，它是中级的“反弹”。这种趋势的持续时间从三周到数月不等，其幅度一般是基本趋势的1/3到2/3。

短期趋势是短暂的波动，很少超过3个星期，通常少于6天，是唯一可以被“操作”的趋势。因为这种短暂的波动随机性很强，所以并没有研究它的意义。

在同一市场中，不同等级的趋势可以并存。三中趋势和其实和海浪的波动特别类似，潮汐、波浪、涟漪分别代表市场的基本趋势、中期趋势和短期趋势。

03

道氏理论如何运用

浪潮可以提前预知，股价却不可，在变化无常的股价中，道氏理论该如何运用呢？

第一，各种平均价格必须相互验证。市场趋势需要由两种指数来确定，两者的变动一致，反映的趋势才有效，任何单种指数所显示的变动都不能作为断定趋势有效反转的信号。

如果两个平均价格的表现相互背离，不能印证，则说明原来的趋势依然有效。焦作万方股吧###

第二，交易量必须能够验证趋势。道氏理论认为，交易量分析是第二位的，但作为验证价格图表信号的旁证，其具有重要的价值。

根据成交量可以对主要趋势做出一个判断，但价格反转的信号只能由收盘价发出。

好的，以上就是本篇的全部内容了。道氏理论涉及的内容还有很多，这里只能做一个简单概念的分享，后续的内容还将持续介绍。