市场冲击成本

时间:2022-07-08 12:51:07

   市场冲击成本,冲击成本是什么意思?价格冲击指数为买卖双向市场冲击成本。市场冲击成本衡量即时成交的价格变化,冲击成本由流动性滋价和逆向价格运动成本两部分组成。流动性滋价即买卖价差。对买单来说,冲击成本流动性滋价是当前最佳卖价与最佳买卖价中点的差额,冲击成本对卖单来说,冲击成本则是当前最佳买价与最佳买卖价中点的差额。

    冲击成本如果订单数旦超过最佳买(卖)价位上的数量,冲击成本则该订单将分多次摄合,冲击成本并导致价格出现逆向变化(买人价上升,卖出价格下降)冲击成本.即逆向价格运动成本.