重庆啤酒股票得到机构的维持“买入”评级

时间：2022-04-06 17:25:40

　　重庆啤酒股票得到机构的维持“买入”评级，下文就随小编来简单的了解一下吧。

　　我们认为公司不骄不躁，有战略考虑及战术定力，望基于西部基地市场稳扎稳打实现东扩。同时，公司“6+6”的产品矩阵搭配细节的场景进行销售，持续获取消费者。考虑到成本及费用投放节奏等因素，我们下调2022 年EPS 预计至2.93 元（原预计为3.03 元）、上调2023 年EPS 预计至4.42 元（原预计为3.94 元）、新增2024 年EPS 预计为3.94 元。综合考虑同业可比公司估值（华润/青啤净利润未来三年复合增速预期在20%左右，对应2022 年PE 为30-35 倍），我们看好公司扬帆27 计划落地，预计未来三年复合增速望保持25%以上，故给予公司目标价160 元（对应2022 年PE55 倍），维持“买入”评级。