美亚柏科股票分析

    美亚柏科预计公司17年实现归母净利润2.47亿~2.74亿元，美亚柏科归母净利润同比增长35%-50%，美亚柏科公司17年非经常损益对利润影响为1850万-2050万。据此推算17年Q4归母净利润1.81~2.08亿元，同比增长32%至52%。17年扣非净利润为2.27亿~2.56亿，同比增长36%~53%。17年Q4扣非归母净利润1.72~2.01亿元，同比增长34%至57%。

美亚柏科电子取证业务逐步纵向渗透和横向拓展

    美亚柏科电子取证业务自主创新能力突出，产品和服务行业资质完备，参与国家相关行业标准的制定，为国内行业内龙头企业。目前积极从省部级市场，逐步向地市、区县级市场纵向渗透；由传统网安市场，逐步向刑侦、税务、工商、海关等新市场横向拓展。

政策面利好有望加速产业发展

    2017年6月20日，全国公安科技信息化工作会议在北京召开，有望进一步加速公安信息化和警务大数据产业的发展。刑侦信息化建设、警务大数据方向得到重点论述。

预测17-19年业绩分别为0.523元/股、0.670元/股、0.871元/股

    预测公司17~19年营收分别为12.7、16.9、22.9亿元，归母净利润为2.6、3.3、4.3亿元，增长率分别为42%、28%、30%，按最新收盘价计算对应PE分别为39、30、23倍。考虑到当前PE倍数和政策落地的不确定性，给予“谨慎增持”评级。

风险提示

    公安信息化相关政策落地程度和速度的不确定性；公安大数据新市场竞争格局不确定性；电子数据取证在刑侦、工商、税务等新细分领域的推广速度不及预期；电子取证相关技术短期内向大众市场领域转化可能不大，中短期内该主营业务的市场规模或许不是一个很大的数量级。

美亚柏科股票分析:

    美亚柏科(300188)，今日共成交592笔100万以上大单，占总成交量的456.48%,近期的平均成本为20.41元，股价在成本下方运行。空头行情中，目前正处于反弹阶段，投资者可适当关注。该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。近期的平均成本为20.41元，股价在成本下方运行。

美亚柏科股票行情:

    空头行情中，目前正处于反弹阶段，投资者可适当关注。近5日内该股资金总体呈流入状态。据统计，主力筹码比10日前集中，现在已低度控盘，投资者可关注。主力机构持仓量增加1193.02万股，其中基金净减仓1家，主力净增仓8家，请投资者中长期谨慎为宜。近期利好消息较多且有重大利好，消息面发出积极信号;近10日来该行业走势不明显，跑输大盘。最近120个交易日，机构评级以增持为主，认为该行业有一定投资价值;该公司运营状况尚可，多数机构认为该股长期投资价值较高，投资者可加强关注。更新时间：2018-1-30 10：05