羊群效应经济学证明

  羊群效应经济学证明，羊群效应经济学证明了什么，很明显收益分散度指标随着个股偏离市场收益程度的增加而增加。羊群效应经济学证明，羊群效应经济学证明了什么，当所有个股收益率与市场收益率一致时，羊群效应收益分散度指标就等于零。羊群效应当某一只个股收益率偏离了市场的收益率，则收益分散度指标变大。当某一个股发生了羊群行为时羊群效应，某一个股的收益率就趋于市场收益率.那么收益分散度指标就变小.所以，我们可以通过比较市场压力期间分散度指标与一般水平下收益分散度指标的相对大小来检验是否存在羊群效应.在市场压力期间，如果存在羊群效应，那么收益分散度指标应该相应地较小.通常情况下，羊群效应平均价格波动剧烈的那一段时间定义为市场压力期。在具体检验过程中，先将市场压力期这段时间的市场收益率分布曲线两端的极端尾部分离出来羊群效应，然后再检验极端尾部下的收益分散度与不包含羊群效应极端尾部的收益率的分散度是否存在差异。一般悄况下，检验使用下列回归方程羊群效应经济学证明，羊群效应经济学证明了什么。