森麒麟Q2业绩符合预期，获得机构的“买入”评级

　　森麒麟Q2业绩符合预期，获得机构的“买入”评级，下文就随大脸怪来简单的了解一下吧。

　　公司公布2022 年半年报。2022H1 公司实现营收31.59 亿元，同比+24.83%；实现归母净利润4.78 亿元，同比+20.36%；基本每股收益0.74 元/股。单季度看，22Q2 公司实现营收17.11 亿元，同比+28.14%，环比+18.23%；实现归母净利润2.45 亿元，同比+44.03%，环比+4.93%；实现毛利率21.55%，环比-0.98pct；净利率14.29%，环比-1.82pct。

　　公司形成以境外替换市场为核心销售领域、持续培育境内替换市场、主要攻坚全球中高端主机厂配套市场的销售格局。成为德国大众集团合格供应商后，公司继续发展，为奥迪汽车配套轮胎。为中高端主机厂提供配套轮胎，有利于间接带动公司产品在替换市场的销量，有助于公司塑造高端轮胎品牌形象。

　　预计22-24 年公司EPS 分别为1.93/2.77/3.34 元/股，参考可比公司估值，给予23 年业绩18 倍PE 估值，对应合理价值49.78 元/股，给予“买入”评级。