企业流动性管理理论

企业流动性管理理论,企业现金流动性银行的流动性管理是指能够在任何时间里以合理的价格筹措到资金来履行契约或偿还债务的过程。

流动性的高低不仅关系到银行对客户提存以及合理贷款需求的满足，而且还在许多方面对银行经营产生重大的影响。因此，有效的流动性管理还具有以下作用:1.降低银行的资金成本减少筹资时所需要额外支付的风险溢价。有效的流动性管理可以使银行的违约风险降低，企业流动性管理使其能够以较低的利息支出水平在货币市场上筹集到资金，或者进行其他主动负债。2.减少盲目外置资产的损失有效的流动性管理使银行能够在一定时间内以合理的价格筹集到资金，企业流动性管理避免出售一些非盈利资产所带来的折价损失。当银行有较大的资金流出预期或银行资金流出压力变为现实时，银行如果流动性状况良好，则不必紧急出售资产来应付冲击。3.使银行能够兑现贷款承诺贷款承诺是银行向客户提供信贷或流动性支持的承诺，如果银行无法履行承诺，银.行就会失去客户的信任，企业流动性管理企业流动性管理严重损害与客户的关系。有时为了维持与客户的关系，银行即使自身资金紧张，也要为客户提供必要的流动性。良好的流动性管理，企业流动性管理有助于银行维持与客户的良好关系。4.避免对中央银行的不当依赖如果商业银行能够通过有效的流动性管理，充分地获取市场融资，就可以减少对中央银行借款的依赖，企业流动性管理因为过多的对中央银行的借款依赖会降低社会公众对银行的信心。