“鹰王”布拉德:不排除加息75个基点!美债收益率攀升,美股小幅收跌!自身难保?美国天然气价格创13年新高!美油创3周新高

理财知识 04月19日

适逢复活节假期,英国、法国及德国等欧洲多国股市周一继续休市。

美国三大股指小幅下跌,道指跌0.11%报34411.69点,标普500指数跌0.02%报4391.69点,纳指跌0.14%报13332.36点。迪士尼跌超2%,波音跌超1%,领跌道指。银行股走高,高盛集团涨2.7%,摩根大通涨近2%。热门中概股多数下跌,滴滴跌超18%,爱奇艺跌超9%,哔哩哔哩、知乎跌超6%。

美国十年国债收益率涨 1.73%,收报2.857%,相较两年期国债收益率差41个基点。恐慌指数VIX收跌 2.33%。


三大股指小幅收跌 热门中概股普遍下挫

 

概念板块方面,航空ETF收跌1.15%,旅行服务板块跌2.25%,高端酒店万豪收涨1.46%,爱彼迎跌2.91%,挪威邮轮跌1.99%。太阳能板块跌0.23%。金融科技板块方面,PayPal跌1.69%,巴菲特概念股NU跌1.99%。网络安全板块跌1.52%,SQ收跌1.58%。

中概股多数收跌,阿里跌 0.82%,阿里巴巴国际站推出“海陆运一站式解决方案”;京东涨 1.66%,京东超市预计到4月底前持续供应米面1600吨,预计本周在上海的履约订单量总体达到疫情前的80%。拼多多跌 0.05%。蔚来跌 2.44%,蔚来已在全国累计建成900座换电站,用户累计换电超800万次。理想跌 0.19%,小鹏跌 1.75%。

大型科技股多数收涨,苹果跌 0.13%,因供应链疫情封锁,苹果 iPhone 产量预计将减少多达 1000 万台;iPhone 15有望配备潜望式摄像头,相关供应商已宣布投资建厂。微软涨 0.25%,微软计划在Xbox免费游戏中植入广告:收入归开发商所有;动视暴雪将配合接受内幕交易调查,游戏史上最大收购案突生变数。谷歌涨 0.56%,因诸多宏观不利因素,MKM Partners下调互联网广告巨头目标价。亚马逊涨 0.71%,特斯拉涨 1.96%,马斯克称特斯拉FSD测试车辆超10万;埃隆·马斯克表示,如果收购推特成功,推特董事会的薪水将变为0美元,所以这相当于每年节省300万美元。Meta涨 0.28%。


美国天然气价格创13年新高!


美国原油价格周一上涨并收于本月迄今的最高水平。供应持续紧张引起担忧、俄乌战争延宕已久、以及利比亚最大油田的生产中断,令油价得到支撑。

具体来看,国际油价集体上涨,美油6月合约涨0.6%报107.02美元/桶,创近三周新高;布油6月合约涨1.02%报112.84美元/桶。美油WTI 日内接连升破107至109美元三道整数位,最高涨2.86美元或涨2.7%,创3月28日来最高,完全收复3月31日白宫宣布“美国史上最大规模战略油储释放”以来的跌幅。

天然气方面,NYMEX美国天然气5月期货收涨7.12%,报7.8200美元/百万英热单位,上周涨约16.30%。

美国天然气期货价格盘中一度升至8.05美元/百万英热单位,远远超出了1月轧空行情时的阶段高点,较年初水平已上涨了约一倍,为2008年以来首次突破8美元/百万英热单位,日内暴涨近10%。

高盛的Ryan Voon周一写信给客户说,由于供应限制,美国和欧洲亚洲价格之间的价差开始收窄。Voon写道:

“由于去年的页岩气供应,美国天然气价格一直低于欧盟和亚洲的价格,但价差一直在稳步缩小。令市场加剧紧张的是,美国地下洞穴和含水层的备用库存低于一年中这个时候的正常水平,同时产量持平。”

美国能源信息署(EIA)的最新数据显示,截至4月8日的一周内,美国天然气库存仅增加了150亿立方英尺,低于过去五年同期的平均水平。总体库存比季节性水平低18%。外媒报道称,库存问题也源于美国为帮助欧洲减少对俄罗斯能源供应的依赖而尽可能地出口液化天然气。

若以油桶当量计算,现在美国的天然气价格已经相当于136美元/桶。


经济衰退说法为时过早



当地时间周一,2022年FOMC票委、圣路易斯联储主席布拉德就美国经济和货币政策发表讲话。 

布拉德表示,美联储需要迅速采取行动,将今年的基准利率提高到3.5%左右,3.5%是所需的最低联邦基金利率。他认为,不可能一下子达到这个水平,但应该在年底前完成,期间需要多次加息50个基点,并且不应排除加息75个基点的可能性

除了美联储已经很积极的提高政策利率的路径之外,布拉德还希望在即将于5月初举行的美联储会议上尽快缩减资产负债表。

三月美联储会议上宣布自2018年以来首次加息25个百分点,彼时,布拉德认为应该加息50个基点,并开始削减美联储近9万亿美元的资产负债表。

此外,布拉德还称“1994年的紧缩周期可能是最好的例子”——从1994年到1995年初,艾伦·格林斯潘领导下的美联储将利率从3%提高到了6%,实现了经济“软着陆”,通胀得到控制,经济持续强劲增长,实现了有史以来最长的10年扩张期。

关于通胀问题,布拉德表示,美联储可以在不引发经济衰退的情况下控制通胀,加息将降低通胀预期,而且是在不损害劳动力市场的情况下降低通胀。同时,他提到,俄罗斯冲突对物价的影响更令美国担忧,如果乌克兰冲突升级,可能会影响美国的货币政策,但这不是他想的基本情况。

布拉德对于缩表也有新看法,他说道,尽管目前愿意继续实施美联储的被动缩表计划,但对“反转”持开放态度。他表示:

“如果通胀没有如预期下降,加速缩表可能会成为‘B计划’......美联储的信誉正在经受考验,如果我们不迅速采取行动,通胀预期可能会失控。”

美联储即将进入5月会议缄默期,美联储主席鲍威尔有望在北京时间周五凌晨,发表此次缄默期前的压轴讲话。市场预计鲍威尔将借此机会锁定5月“加息50个基点+缩表” 的预期。