股票交易成本估算

    股票交易成本估算,股票交易成本名词解释为了解决数据过度挖掘的问题，书中采用了参数优化和样本外测试的办法，股票交易成本在事前很大范围内自动选择技术交易规则的最优参数，股票交易成本而不是在事后人为指定。同时在样本的选取上也是使用所能获得的最长区间，尽可能避免人为的干涉。这样的过程保证了所得的实证结果并不是经过反复尝试而碰巧得到的，股票交易成本也并非是根据需要有选择地报告部分结果。

    在交易成本估算方面.书中计算了显性的券商佣金、交易所费用以及印花税，在允许卖空的情况下考虑了融券费用，股票交易成本并针对由市场徽观结构等因素带来的可能的隐性成本进行了适当上浮。结果也表明，股票交易成本计人交易成本会降低所有技术交易规则的超额收益，特别是对适用于短线操作的K线图规则来说，股票交易成本交易成本将使得其原本的正超额收益完全逆转.

    在风险调整方面，书中采用了夏普比率和基于模型的bootstrap检验两种方法。股票交易成本前者表明，股票交易成本如果技术分析能够获得经济收益，其夏普比率也同样会更高，股票交易成本甚至其标准差还要更小.说明技术分析策略并没有承担更高的风险。股票交易成本后者的检验结果则表明，技术交易策略在真实价格序列中获得的波动率和使用GARCH和E-GARCH等模型获得的模拟波动率相比.股票交易成本在不卖空的情况下要显著更低，股票交易成本这也说明根据技术分析的买人信号交易获得的超额收益并不是对风险的补偿，股票交易成本仅在根据卖出信号进行卖空时才有可能遭受更高的风险。