无风险利率包含

    无风险利率包含,无风险利率怎么计算无风险利率对买人期权价值的影响比较复杂.第一种影响是.当整个经济中的利率水平上升时，股票价格的预期增长率也倾向于增加.这将增加买人期权的价值。第二种影响是，期权投资者收到的未来现金流量的贴现值将减少，无风险利率这又会降低买人期权的价值。研究证明，对于买人期权来说，无风险利率利率的第一种影响起主导作用，所以在一般愉况下，可转换俊券的期权价值是随着无风险利率的上升而增长的。

    BLACK-SCHOLES棋型是一个确定期权价值的模狱，无风险利率是一种用数学模型对期权价位进行定最计算的工具.可转换位券可以借助BLACK-SCHOLES模型来确定其期权部分的价值;无风险利率其普通俊券部分的价值仍然通过贴现计算。影响普通债券部分价值高低的因家主要是贴现率的高低.贴现率通常采用无风险利率加风险调整率的方法，即便如此，无风险利率不同的人采用的贴现率仍然差异很大.这主要是对风险的认识不同造成的.