期权价格分类

     期权价格分类,看涨期权定价公式自2012年Il月合约结算后，台指期权开始新增短天期期权合约(以下称周期权)，由于周期权契约时间短，相较之下其时间价值非常低廉.对于喜欢操作短线或短周期多空循环(笔者定义在3-5天)的投资者来说.是一大喜讯。而台指的周期权合约最后交易日及结算日都是固定在星期三进行结算。

    期权价格分类为何说是喜讯呢?相信对交易期权一段时间的投资者来说.剩下一周(5-6个交易)到期的价平期权合约，其时间价值约在60点权利金左右，而当周星期一到星期三，即时间价值在3天以内的价平期权，也几乎不会超过40点的权利金，这些数字有什么关系吗?当然，正如前文讲过的，正常重要。

    周期权的履约价在指数的3%以内.都会加挂二分之一的序列.即50点的履约价.这代表行情行对做对，胜约价将立刻变成价内.而以过去行情的价格波动来看，每天要超过50点的价格波动并不难，更何况还留仓超过3天、5天这样的时间，因此，当方向确定后.采用周期权商品来取代期货操作.不但获利机会大.还可有效控制其部位的最大损失。