银行三类风险

第一类风险是挤兑。挤兑就是大家同时都去银行提款。银行三类风险由于银行一般只保存部分存款，所以可能无法应付所有的提款要求。当银行无法兑现的谣言四起之时，大家开始恐慌，然后更多人去银行取钱，造成崩塌效应。第二类风险是银行本身可能就是一个庞氏骗局。庞氏骗局的通常做法就是不断借新还旧，从储户吸收存款，答应日后提供一定的收益，但实际上三类风险这笔钱并没有用于投资，而是用于支付先前储户的收益，这类骗局最终必然会崩溃，使人们损失惨重。2008年的麦道夫骗局就是庞氏骗局的最新案例。第三类风险就是黑客入侵。有人——有的甚至就是交易所的雇员——试图入侵交易所的安全系统。由于交易所储存大量密钥，而这些密钥可以支取比特币，所以交易所需要非常小心地监控软件的安全性及其操作流程——例如，如何管理冷热储存等。如果某个环节出了差错，我们存在交易所的比特币就会被盗取。

上述风险都实际发生过。有的交易所因为挤兑而倒闭，有的交易所因为管理员的监守自盗而倒闭，也有的银行交易所因为黑客入侵而倒闭。实际上，三类风险统计数据并不令人乐观。2013年的一项研究显示，40家比特币中有18家由于存款到期无法兑付或其他问题而倒闭。倒闭的交易所中，三类风险最有名的就是门头沟（Mt.Gox）。门头沟曾经是世界上最大的比特币交易所，最后因存款到期无法兑付而宣告倒闭，许多投资者血本无归。银行门头沟现在还在日本与美国法院走破产清算程序，人们到现在都没有搞清楚他们的钱到底去了哪里。我们只知道一点：门头沟曾经拥有很多比特币，而现在已经一无所有了。这对于所有交易所都是一个警示。