公司资金流向情况说明

公司资金流向情况说明,公司资金流向怎样监管通过观察公司报表可以看出，公司资金流向主要为应收账款和存货（见图2-4），公司存货和应收账款占营业收入的比重越来越高，资产周转率快速下降。也就是说，为支撑公司收入规模扩大，公司需要更多的资产，在当前模式下，公司需要越来越多的资金，通过分红反馈给投资者的可能性较小，而未来何时能够解除资金饥渴仍需期待，如果不能及时补充资金，公司发展速度将会下降。

谨防偷梁换柱。上市公司经常在年报中偷换概念，更改数据口径，使之没有比较价值，公司资金流向对于这类数据要充分考虑其非合理性。比如中兴通讯，我们在计算应收账款周转率时发现，其2012年年底应收账款只有220.68亿元，应收账款周转率为3.82，好于同业的烽火通信，但是我们发现中兴通讯的应收账款实际上不止这些。公司资金流向中兴通讯在存货下面放了一个应收工程合约款，公司资金流向是中兴通讯工程项目的应收款，足足有133.66亿元，这显然是偷换了应收账款的概念，公司资金流向缩小了应收账款的范围。谨防一手遮天。公司资金流向上市公司在财务估计时采用法律允许却不符合实际的会计方法，使得财务报表失去了真实性。