十大量化交易策略

十大量化交易策略资产管理，作为一种职业，是一门在面对不确定性因素时做量化交易决定的艺术。面对量化交易不确定性，一切量化交易测量都无法进行。我们工作唯一确定的是：所运作的市场在本质上是不稳定的、多变的、充满惊奇的。量化交易无序和不连续性是正常的而不是异常的。定量模型只能建立在过去的数据之上，它是量化交易否适用于这样一个世界？我们是否敢于提出这样一个问题：定量方法是否适用于投资组合管理？目前，定量方法在实践中得到非常普遍的应用，也同金融理论相关模型工具结合得非常好，因此可以明确地说，定量方法适用于组合管理。本章目的是探讨一种不适应的情况，不能保证会得出不合格的结论。

资产管理领域从来不能容忍不合格的结论，但这正是我[插图]在研究定量方法时所需要的。为了便于讨论，并尽量量化交易让这一话题具有可讨论性，我将尽量降低结论的合格标准，即使我所做的努力让自己都忍不住想夸大这种情况。我的论证量化交易开始时带有一些例证，涉及量化交易在过去什么时候或怎样在资产管理中应用定量方法会失败。下一步是从理论的角度去看这些例子，支持定量方法的理论将能走多远？