固定比例投资策略

    固定比例投资策略,固定比例投资组合这种方法又称为公式投资法。它的特点是，将一笔资金按固定的比例分散投资于像股票基金、债券基金和货币市场基金等不同种类的基金。当由于某类基金净资产变动而使投资比例发生变化时，就迅速卖出或买进这类基金的持份，从而保证投资比例能维持原有的固定比例。具体地说，就是指当某个基金的价格上升后，就补进其他价格较低的基金种类;而当这种基金价格跌得较低时，就补进这个低成本的基金单位，从而使原定的投资比例保持不变。这样不仅可以分散投资成本;抵御投资风险，还能做到见好就收，不至于因为某个基金表现欠佳或过度奢望价格还会进一步上升而使到手的收益成为泡影或者使投资额大幅度上升。举例来说，假如投资者决定把50%的资金投资于股票基金，把35%的资金投资于债券基金，把15%的资金投资于货币市场基金。当股市大涨时，设定股票增值后投资比例上升了20%，这时就可以卖掉20%的股票基金，使股票基金的投资比例仍维持50%不变，或者追加买进其他类型基金，使债券基金和货币市场基金也都各自上升20%，从而保持原有的投资比例;如果股票基金下跌，就可以购进一定比例的股票基金或卖掉部分等比例的债券基金和货币市场基金，恢复原有的投资比例。当然，这种投资策略并不是经常性地一有变化就调整.有经验的投资者大致都遵循这样一个准则:股票基金上涨20%就卖掉一部分，下跌25%就增加投资;或者，投资者每隔一段时间(3个月或半年)就调整一次投资组合的比例。

    这种投资策略的优点是使投资经常保持在低成本的状态，当某类基金价格涨得较高时，就补进价格低的其他基金品种;而当这类基金价格跌得较低时，就补进这类成本低的基金的单位数量;同时，采取这种投资法还能使投资者保持住已赚回来的钱，另外，这种投资策略保持各类基金按一定比例分配投资金额，能有效地抗御住市场行情的波动，不会造成因某一类基金的表现不佳而使投资额大幅度亏损。