期权的内在价值是什么

    期权的内在价值是什么？期权的内在价值含义从上面的分类方法，我们可以引入期权的内在价值的概念.所谓内在价值指的是在零以及期权立即被执行所带来的收益两个价值中取大者.期权的内在价值因而看涨期权的内在价值为Max(S-K,0);而看跌期权的内在价值为Max(K-S,0)。显然，期权的价格不能小于零.期权的内在价值因为总是应该由享有权力的一方补偿承担义务一方，期权的内在价值否则谁会愿意为别人承担义务呢?

   此外，期权的价格还应该不小于它的内在价值，期权的内在价值因为内在价值是期权购买者可以立即实现的价值，而在通常情况下，期权价格与其内在价值之间还应该有一个差额，因为只要期权还没有到期，期权就有希望从非增值期权成为增债期权，期权的内在价值或增加增值幅度，因此，期权购买者愿意以高于内在价值的价格买下期权.期权的内在价值两者之间的差额我们称之为期权的时间价值期权的总价值为内在价值与时间价值之和。期权的内在价值我们将在第七章进一步讨论期权的定价问题。