营运资金缺口

营运资金缺口,营运资金缺口调节系数营运资金，营运资金亦称营运资本，是企业持有的在生产经营周转过程中可自主支配的流动资金数额，在数量上，它等于流动资产减去流动负债后的净额。

当营运资金为正数时，说明企业有营运资金。一般说来，企业有一定的营运资金，表明企业有能力偿还短期负债，营运资金越多，偿还能力越强。因此，短期债权人希望企业的营运资金越多越好，这样可以减少借债的风险。然而，从企业的角度看，营运资金过多，说明企业利用外来资金扩大经营规模的潜力没有充分发挥，失去了扩大经营规模获取更多利润的机会。究竟营运资金保持多少才算合理？营运资金目前还没有一个统一的标准。企业分析营运资金状况时，往往将当期营运资金与往期营运资金比较，与同行业规模相近的企业比较，以作出客观的评价。当营运资金为负数时，说明企业营运资金短缺。企业的流动负债超过了流动资产，表明企业发生亏损，或举借短期债务筹集资金用于购买固定资产、进行非流动资产投资等方面，企业资产流动性差。此时，营运资金企业处于极为不利的境地。不仅正常的生产经营活动难以维持，各种短期债务难以偿还，而且重新举借债务会受到种种限制。从这点讲，企业营运资金状况的分析，也称为短期信用分析，它是短期债权人、长期债权人以及投资者非常关心的一个很敏感的问题。