iPhone 14要来了!需求或比iPhone 13更强 果链整体景气度有望持续向上

理财知识 07月18日

  至诚财经获悉,7月16日晚间,富士康iDPBG事业群发布消息称,郑州厂区自7月17日起,招工奖金最高为每人1万元。此外,富士康iDPBG事业群深圳厂区仍在持续招工,奖金为每人5280元。富士康表示,目前是全年返费奖励最高阶段,“高峰期提前到来,错过这周,再等一年”。很显然,富士康为了“抢人”,返金的力度是一如既往的大。东方证券表示,iphone高景气度持续,供应链有望持续向上。相关概念股:立讯精密、歌尔股份、环旭电子、鹏鼎控股、闻泰科技等。

  苹果iPhone14系列产品已开始试产,计划于8月量产。九月中下旬就是新机正式发布和开售了,不过,富士康这次提前进入了招工高峰,大概是为了迎接iPhone 14的销售热潮,尽早准备,避免出现缺货,以及黄牛炒高价的情况出现。

  今年苹果在高端市场上所向披靡,分析师郭明錤表示,这可能是因为在5G手机市场,华为没有跟苹果竞争所致,现在苹果几乎霸占了中国整个高端智能手机市场,iPhone用户数量也在逐步增加。iPhone 14的需求可能会比已经很受欢迎的iPhone 13系列更强,以致于负责生产的富士康都提前备战,豪掷万元奖金招人。据了解,介绍人奖金为每人500元,求职者根据不同岗位奖金有所不同,制造部门关键岗位奖金为每人9000元至9500元。

  此前,余承东在朋友圈表示,美对华为进行四轮制裁,把华为消费者业务逼到极端困境,无法发货,所以华为把国内高端市场让给了苹果,中低端则让给了OPPO、vivo和小米。而在近日,余承东接受媒体采访时又再次提到,华为手机下跌得很厉害,因为没有供应,而华为自己的芯片没法生产, 别人的芯片又不能卖给华为,结果出现了这样一幕。

  根据郭明錤分析,在中国经销商、零售商和黄牛的最新调查结果中,中国市场对 iPhone 14的需求强于iPhone 13,他们为iPhone 14支付“有史以来最多的预付定金”,以确保稳定供应,甚至在某些地区足足高出一倍。

  此外,零部件供应商和物流方面的人士分析预测,今年下半年,苹果iPhone 14的出货量可能会达到约1亿台或者9000万部。中国市场对iPhone 14的强劲需求可能会缓解市场对iPhone 14上市后订单减少问题的担忧。

  trendforce称,今年下半年苹果iphone14系列除了常规升级外,产品规格也将再次调整,mini系列将换成max系列,即用6.7寸iphone 14 max替换之前的mini。苹果在中端iphone 14系列也配置大屏机,有望更好地满足大屏爱好者的需求。

  湘财证券称,由于iphone尚有超过7亿的潜在换机用户,预计iphone销量仍将小幅增长。受益于苹果公司的供应链管理策略,国内厂商在面板、整机组装等领域的供应份额均有望大幅提升,今年iphone新机的创新也将为果链厂商带来增量需求。

  华泰证券认为,尽管2022年一季度手机产业链整体处于淡季,立讯精密、歌尔股份、环旭电子、鹏鼎控股等果链优质龙头公司同比仍实现较为强劲的增长。展望三季度,随着复工复产有序推进,供给端制约瓶颈将得以缓解,但手机产业链公司仍然面临终端需求疲软的威胁。2022 全年来看,继续看好果链整体景气度表现,业绩增长可预见性预计将强于安卓产业链。建议关注苹果下半年新机的拉货和发布情况。

  相关概念股:

  立讯精密(002475.SZ):公司产品布局涵盖零部件、模组和系统组装产品,具备了相对完整的垂直一体化自制能力,具有从关键材料、零件、模组、核心工艺以及各阶段数据的闭环管理。1. 零部件:收购日铠电脑完善结构件布局,机光声电一体化布局全面渗透;2. SiP:提升组装毛利率;3. 光学:立景创新收购高伟电子切入前摄模组环节(体外),协同光宝光学实力进一步增强;4. 组装:收购纬创切入iphone组装(体外)、承接台厂份额apple watch组装份额提升。

  歌尔股份(002241.SZ):公司掌握了VR/AR生产所需的系统集成、工业设计、传感器、光学设计、EE设计、大规模量产等核心技术能力、能提供一站式ODM/JDM量产服务,自制零部件能占其VR代工产品产值30%,且手握索尼/Oculus/华为等一线客户资源。公司光学积累深厚卡位领先(能批量生产光波导、掌握DOE+/菲涅尔/自由曲面等设计能力),扩产持续蓄能(可转债新增350万套VR/AR产品和500万片精密光学镜片及模组)。

  环旭电子(601231.SH):公司是 SiP 微小化技术的行业领导者,2021 年在微小化多功能的 SiP 上融合了多项先进技术。公司在全球电子制造服务行业排名中,2020 年营收规模第 12 位,营收年增长率和营业净利润率居行业前列。公司2020 年 12 月完成对欧洲第二大 EMS 公司 AFG 的收购,目前在10 个国家(含地区)拥有 27个生产据点,服务全球知名品牌厂商。

  鹏鼎控股(002938.SZ):公司长期专注并深化 PCB技术研发,主要产品包括通讯电子用板、消费电子用板及汽车电子用板等。2021年报披露,公司印制电路板产品最小孔径可达0.025mm,最小线宽可达 0.025mm,已形成代表更高阶制程要求的下一代 PCB 产品 SLP 的量产能力。

  闻泰科技(600745.SH):公司已形成包括半导体、产品集成、光学在内的三大业务板块,拥有从芯片设计、晶圆制造、封装测试、半导体设备到部件、光学模组、电子产品ODM等研发制造于一体的全产业链布局。产品应用领域由智能手机向包括笔记本电脑、IOT、服务器等非智能手机业务,以及汽车、工业等高可靠性业务领域持续拓展。