套期保值的理论依据

    套期保值的理论依据，现代套期保值理论。投资组合套期保值理论的基本假设是，套期保值风险最小与利润最大都应是套期保值决策时所必须考虑的因素.根据优化目标函数的不同，套期保值可以分别适用风险最小化、套期保值效用最大化、套期保值风险报酬抵换等多种模型。套期保值风险最小化模型将套期保值者的现货与期货头寸作为一个投资组合考虑，套期保值并以最优套期保值比率进行避险，目标是实现组合收益风险最小化.

    效用最大化模型假设投资者迫求的是期望效用最大化，套期保值而这个期望效用包含了报酬与风险两部分，套期保值并山此推导出最优套期保值比率。套期保值报酬风险抵换模型则假设套期保值者的目标在于追求现货和期货投资组合的收益风险比率最大化。