最优组合算法

    最优组合算法,最优消费组合在Markowit:的组合理论中，被考虑投资的资产都是有风险的。组合算法在此基础上，引人关于收益大于零的无风险资产的假定，组合算法更进一步说，投资者可以根据其愈愿以无风险利率r1随惫借人与贷出资金:投资者既可以将其资金的一部分以无风险利率借出.组合算法另一部分投资于Markowitz可行集中的任一资产组合，组合算法也可以以无风险利率借人资金，组合算法与初始资金一起投资于一个资产组合。可见，组合算法这些新增加的投资机会将明显的扩展可行集，更重要的是，它将大大改变原有的有效边界，组合算法从而使得投资者的最优组合发生改变。

    二表示仅由风险资产构成的任意组合，组合算法它属于Markowitz可行集。P表示引人无风险资产后的任愈组合，组合算法表示在新组合尸中无风险资产所占的比例，组合算法投资于风险资产组合二的比例.假设无风险利率，组合算法风险资产组合二的预期收益率为.