神州数码股票能够长期持有吗？未来投资价值如何？

　　神州数码（000034）还有多少成长空间？券商2022年8月31日研报内容摘要如下：

　　公司是信创领域领头企业，行业景气度拐点已现，公司作为国内信创产业的重要参与者有望持续受益于行业景气度提升；同时公司深度布置云及分销业务，均处于细分市场领先地位，并在光伏等信业务方面不断进取，为长期成长奠定重要支撑。预计2022-2024 年归母净利润为10.712.815.31 亿元，对应PE 分别为12X、10X、8X。

　　风险提示：行业竞争加剧、行业技术路线变化的风险；产业发展进度存在不确定性；新业务拓展的风险。

　　云业务成长动能强劲，MSP、AGG 等细分业务增速超40%。2022H1 公司云计算及数字化转型业务实现营业收入23.71 亿元，同比增长40%，其中云转售（AGG）业务收入21.03 亿元，同比增长42%，毛利率7.18%；云管理服务（MSP）收入2.26 亿元，同比增长37%，毛利率47.21%；数字化转型解决方案（ISV）收入0.42 亿元，同比增长12%，毛利率79.48%。

　　信创业务增速超50%，看好鲲鹏服务器重要公司成长潜力。2022H1 公司信创业务实现收入8.01 亿元，同比增长52%。产品端，公司推出了神州鲲泰人工智能推理服务器，以“鲲鹏+N腾”为主，可提供128 个处理的算力，同时最大可支持8 张华为Atlas 300 推理卡，提供256GB 推理缓存，以及最大704 TOPS INT8 的AI 算力。该服务器可广泛应用于各行各业的推量场景中；市场端，公司获得了多个来自运营商和金融大客户的订单，并且赢得了“中国移动2021 年至2022 年PC 服务器集中采购”、“中国移动2021 年至2022 年PC服务器集中采购补充采购”等多个标杆项目。