期货套利策略

    期货套利策略,商品期货套利方法跨期套利是指在同一交易所同时买进和卖出一品种不同交俐月份的期货合约.以便在将来合约价差变动于己有利时再对冲获利。例如.投资者注竞到，月的绿豆和11月的绿豆价差超出正常的保管费。期货套利策略渡会买人一张9月的绿豆合约而卖出一份II月的绿豆合约。后来.当II月绿豆合约更接近正常成本而缩小了两合约的差异时.交易商能从差异变动中获褂一笔收益。跨期套利与商品绝对价格无关.仅与价差变化有关。

    在期货市场中，形响不同交易月份合约价差的因水较多.主要有市场供求状况、结转库存状况、全硕持仓费用(仓储费、保险费、利息等)、预期的通货形胀率、仓储设施的丰裕程度及利率波动的柑度等。报据所买卖的期货合约交侧月份即买卖方向的不同，期货套利策略跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蛛式套利三种情况。