拓邦股份报业绩预期多少？净利润预计多少亿？

　　拓邦股份（002139）业绩前景预期如何？2022年7月28日券商研报内容摘要如下：结合公司最新业绩，调整公司22-24 年盈利预期为5.96 亿元（-30%）/8.29 亿元（-26%）/11.45 亿元（-24%），对应PE 为26/18/13 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：业务协同效应不及预期，人民币汇兑损失，毛利率改善不及预期。

　　公司2022 年上半实现营业收入42.28 亿元，同比增长16.03%；实现归母净利润2.47 亿元，同比下降 42.43%；扣非归母净利润2.05 亿元，同比下降35.99%，业绩略低于预期。

　　盈利拐点已现，看好下半年毛利边际改善。21Q3 以来上游重要原材料短缺成本上涨，22H1 逐步企稳，公司仍有部分高价库存于Q2 消耗进入成本，22H1 公司综合毛利率19.08%，同比下降5.04PP，Q2 毛利率19.13%，环比上升0.12PP，预计下半年随着上游原材料紧张缓解，毛利率有持续上行空间，Q2 净利率6.52%，环比上升1.47PP，公司规模扩大降本增效持续推动。费用端来看，报告期内股权激励费用同比增加7100 万元，研发方面持续加大投入，研发费率同比增长1.94PP，罗马尼亚、墨西哥等海外基地仍处于投入前期，销售费率同比增长0.85PP，公司当前海外业务占比已超60%，随着未来海外基地逐步投产，公司全球多区域化能力有望持续提升。