北大女博士罕见发声：目前股价已经是低位，为何庄家却纷纷离场？点醒1.5亿股民

股价已是低位，相信大家看到这句话都会疑惑，其实这句话本身就是错的，什么地方是低位？没人能解答这个问题，低点或者低位是涨出来的，不是跌出来的。乍一听有点让人费解，这句话是说，只有涨了之后，你才能知道当时的这个位置，是低位！既然还在继续下跌，你又凭什么说这里是低位呢？

更令人费解的是，股价既然已是低位，庄家为何还要继续卖出股票？

先不考虑所谓的长庄和混庄，主力资金坐庄去运作一只股票，需要几个阶段，但无论如何是一定是某个位置买进，涨起来以后逐渐出货。高位主力资金就跑光了，跌下来又哪里来的股票可以卖？有人说融券，现在能融多少券，融券的成本有多高？对于大资金来说根本没意义。

所以，一旦股价出现了空头趋势，基本上这只票里曾经的主力资金是不会再参与了，卖出股票，他哪里来的货呢？

只有两种人会在一个空头趋势中，发生卖出，一个是被套的多头，一个是短暂获利的所谓短线客。比如有些人抄底，赚了3个点获利了结。又或者某些资金认为个股被低估，进来买入，结果发现被套，只能止损出局。

剩下的只有一种情况，才是满足你所说的，低位主力卖出股票，那就是打压吸筹。比如说有些主力建仓前，会有一个试盘动作，少量拿货，然后向下摔，砸出一个拿货空间。甚至有些长庄股为了控盘，不论股价高低，手里永远有30%的筹码，在下一次拿货的时候用来砸盘。

第一，大股东股权质押率高企，股价持续下跌，到达平仓线时，就有很大可能被金融机构抛售，强行平仓。6月份中下旬，市场出现了个股的闪崩潮，导火线是大股东质押平仓风险。因此，倘若股价跌至低位，触发质押股权的强平手段，就会导致个股崩盘。

第二，基金被动减仓。机构帮客户打理资金，需要进行净值管理，市场不好时，会面临客户的赎回压力。所以，在熊市的跌跌不休的行情里，庄家有时候卖出股票也是逼不得已。我们也可以从另外一个角度来看待，就是熊市的中后期，会有不同的板块轮流补跌。去年是白酒和家电白马的行情，今年上半年是医药白马的行情，消费白马本身具有防御性，在熊市的初始阶段，就会有资金通过配置防御性品种来试图抵抗市场的不确定因素。随着市场上大部分板块都轮流大跌，指数不断下行，场内活跃资金越来越少，成交量越来越低，出于风险的考虑，多数机构减仓防守，这时候，高高在上的白马股也会缺少资金的推动，会慢慢地做头，客户赎回意愿提高，持仓白马股的机构只能被迫减仓，特别是近期，由医药白马股带头引起的高位股补跌现象特别明显。高位白马股的补跌意味着熊市到了最后的阶段，因为连机构高仓投资的白马股都被抛售，最大威胁力的做空动能释放之后，整体市场就算是回到起跑线上，有利于后市集体的上涨。

第三，个股遭遇重大利空，被庄家大肆抛售。比如，当一家公司被曝财务造假，不管股价有多低，都会有大量资金出逃，金亚科技就是很好的例子。还有，当一家公司有退市风险时，里面的资金必然疯狂离场，举个例子，长生生物因为假疫苗事件而被退市，随后股价连续三十多个跌停板下来。再者，就是公司经营出现重大问题，里面的投资者只能哑巴吃黄连，有多快跑多快，举个例子，乐视网业绩大幅下滑，债务问题突出，这么大个雷出来了，股价连续跌停也不为过。中兴通讯同样也是个大雷，被美国芯片公司封杀，股价连续夭折。资本市场总有些意想不到的事情会发生，我们只能通过分散投资、不重仓押一只个股，来减少因为踩雷导致的损失。

总结起来，就是不要因为股价低就觉得不会下跌了，决定买卖前尽量收集更多关于上市公司的信息，买入时不要把所有的资金都押在一两只股票上面，行情不好时最容易爆雷，这个阶段我们更要擦亮自己的眼睛。

主力运作流程

不论是哪一类主力庄家，总是离不开建仓、拉升、出货这三个阶段，这是最基本的“三部曲”，是运作过程中必不可少的。

但在具体的操作中，运作的流程并非那么简单。一个完成的运作流程应包括以下阶段：运作前的准备、建仓、试盘、整理、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘、扫尾。

主力运作手法多样、风格不一、不是每个主力的运作都会经历以上这些阶段！

本章将重点介绍主力运作的4个常见阶段：建仓阶段、拉升阶段、洗盘阶段和出货阶段。

判断主力建仓，跟庄低位进场

一般来说，主力建仓留下的K线形态主要有以下三个特点：

1、牛短熊长

主力建仓会使一只个股的多空力量发生明显的变化，股价会在主力的积极性买盘的推动下，逐渐走高。一般情况下，主力建仓是有计划地讲股价控制在一个价格区域内，当股价经过一段时间的慢牛走高之后，主力通常会以少量筹码迅速将股价打压下来，以便重新以较低的价格继续建仓，如此反复，在K线图上就形成了一波或几波牛长熊短的K线形态。

2、红肥绿瘦

主力吸筹阶段为了在一天的交易中获得尽可能多的低位筹码，通常采取控制开盘价的方式，使该股低开，而当天主力的主动性买盘必然会将股价再次推高，这样收盘时K线图上常常留下一根红色的阳线。在整个吸筹阶段，K线图上基本上以红色的阳线为主，夹杂少量的绿色阴线，这样的K线形态通常称之为红肥绿瘦。

3、窄幅横盘

一只个股底部区域表现出来的窄幅横盘的箱体，可以认为是主力吸筹留下的形态，通常个股的跌势只有在主力资金进场的情况下才能真正得到遏制。当下跌趋势转为横盘趋势，且横盘的范围又控制在一个很窄的幅度内，一般在股价的15%以内，基本上可以认定主力资金已经进场吸筹，股价已被主力有效地控制在主力计划的建仓价格区间之内。

像必创科技、天永智能这种走势就是明显“有人管”的股票，如果有行情的话，这种被资金关注的股票会优先启动。（提示个股仅供案例分析，不作推荐）

总结：1、K线是市场参与者中的主力与主力外的投资者心理行为博弈的结果记录。

2、主力建仓留下的K线形态有三个特点：牛长熊短、红肥绿瘦、窄幅横盘。

主力常见的四种建仓方式

1、跌破支撑建仓

一些震荡上行的个股，很多投资者会选择持有，主力很难拿到筹码，此时庄家便会不惜动用自己手中少数筹码进行价格打压，一旦股价跌破近期支撑，很容易造成散户恐慌，快速抛出手中筹码，此时庄家便趁机快速建仓；

2、跌停法建仓

专家也经常采用跌停板的方式建仓，庄家跌停板建仓方式大多是利用利空消息进行，股价直接跌停。部分稍有盈利的散户看个股大势已去，担心股价将开启暴跌，于是纷纷出逃抛出筹码，庄家利用跌停价快速手机筹码建仓。

3、震荡下行建仓

不管看消息还是看技术，庄家永远比散户更有优势，庄家看好一只个股，但该股却处于高位，此时庄家便会不断打压股价，造成投资者恐慌，在股价震荡下行期间不断收集地位筹码。判断理由：琪震荡下行旗舰，成交量呈波段和K线波段温和。

4、底部拉升建仓

在个股震荡下行旗舰，庄家持续打压股价，使该股不断震荡下行，但主力并没有减仓的打算。此时我们可以通过成交量进行分析，没有出现过大的量能，一旦股价接触底部，将放大量，成交量明显增加，股价展开拉升行情，这是主力增加筹码建仓的显著特征。

绝招：庄家建仓手法大全

1、圆顶型建仓

圆顶型建仓是指前庄撤资后，新庄主力建仓的走势像半圆型。超跌反弹造成的圆顶型图形是前庄资金出仓较为干净的标志，在股价二次回落后容易被新庄家看中。

特点：

（1）K线形态：每个单日涨跌幅都不大，红多绿少。

（2）K线形态：总体存在一定涨幅，但涨幅乏力。

（3）成交量：变化不大，常有小红柱出现或者梯度上扬。

（4）资金量：资金流入较为明显，前期流入较多，后期流入较少，或少量流出。

图例：标准圆顶型建仓

2、圆底型建仓

圆底型建仓是指庄家建仓的走势图像圆形的底部。

特点：

（1）K线形态：前庄的撤资股价呈半圆弧形下跌，后庄的入资呈半圆弧形上升。

（2）资金量：从流出减少，到分歧，再到资金流入。

（3）成交量：前期逐渐缩小，在尾期有所放大，后期梯度上升。

注意：

圆底型底部偶有成交量急剧放大，但股价波动很小，再未出现右侧反转图形时，常与出货迹象联系在一起，这实际是新庄在接前庄和其他散户的筹码。具体运用时，一面需要考察前庄撤退情况，是否接近前庄建仓成本，也就是庄家出货是否已接近尾端；一面还要考察大盘形势与其他技术指标是否接近底部。

图例：标准圆底型建仓

3、横盘型建仓

横盘建仓是指庄家以较为隐秘、谨慎的形式建仓，采取和前期走势非常相似且比较温和的走势，隐藏潜伏建仓的过程。

特点：

（1）K线形态：基本呈底部横盘形态。

（2）K线形态：若有前庄，则横盘形态之前会有前庄撤资的迹象。

（3）成交量：前庄撤退表征为成交量密集，换手高；后庄入资表征为成交量异动，偶有放大。

（4）成交量：横盘期间成交量均不明显放大，一旦拉升，成交量急剧放大，呈鲜明对比。

图例：标准横盘型建仓

4、缓坡型建仓

缓坡型建仓是指庄家初始阶段入资的股价走势就像向上倾斜的坡形。这种入资方式，主力的操作周期通常较长，资金的运转规模也大，这是大资金机构通常采取的操作方式。

特点：

（1）K线形态：股价上升期较长。

（2）K线形态：庄家的操作阶段不好区分，尤其是出货阶段较难把握。

（3）类型：庄家资金量大，操作周期较长。

（4）类型：多发生在绩优股、分红高、配股多的股票中。

注意：

这种建仓模式与前几种建仓模式存在一个显著区别，就是上升坡度问题。有时上升坡度陡峭些，有时上升坡度比较平缓。一般来讲，上升坡度缓和的，庄家洗盘、出货股价的跌幅也比较缓和，上升坡度陡峭的，庄家洗盘、出货股价的跌幅也比较大。

图例：标准缓坡型建仓

5、弧形建仓

弧形入资建仓是指在庄家建仓过程中，股价的走势呈弧形上升形态。

特点：

（1）K线形态：前期有前庄的撤资，中期有股价的涨幅，后期有股价横盘及小清洗。

（2）资金量：前庄资金流出和新庄资金流入较明显。

（3）成交量：股价走势出现较大起伏，成交量追随于这种趋势。

（4）资金量：庄家横盘清洗幅度小，资金流出少。

图例：标准弧形建仓

论技术分析和执行的关系

第一， 不会在浮动盈利减少时平仓获利落袋为安。有的投资者手中的股票从被买入开始就一直在上涨，产生了浮动盈利。

如果股价上涨一段时间反转下跌，当浮动盈利逐渐减少到获利止损点且趋势向下依旧，投资者就应该马上平仓获利出局。

如果投资者过分贪婪等待回升则有可能会痛失残存的利润甚至发生亏损。很多时候，投资者都会不依据现实以及自己事先做出的技术分析结果，继续幻想股价会再涨上来，这样就难免会遭遇失败了。

第二， 擅自改变自己入市时定好的交易操作策略。比如，在踏入股市之前，不少投资者都会为自己接下来的投资进行细致的规划，他们信心满满，大都抱着短期获利的心态，因此，操作操作盛行。

可以，一旦看错行情，买入股票不涨反跌，许多投资者就会擅自改变自己入市时设定的交易计划，捂住套牢股票不放，将短线操作被迫转为长线操作。

最终导致自己手中的股票越套越深，资金利用率下降趋近为零。这样投资者不仅资金受损，还得承受巨大的心理压力。

第三， 在趋势判断上犯致命错误且不及时纠正。有些投资者买卖股票水平比较低，往往是因为他们缺乏一定的股票专业知识，所以他们经常会在判断趋势上犯一些错误，不是将下跌中的反弹误认为行情反转，就是在反弹行情的顶部吃进股票，这样的行为往往会使他们惨遭套牢。

如果不及时反向操作，卖出持有股票，那就会遭受更大的损失。还有一些投资者会将上升中的回档误认为主力出货，在主力拉升阶段前夕就被洗盘出局，最后痛失黑马牛股。

总之，知易行难，投资者不能只重视技术分析而忽略了执行，否则只会让盈利变成纸上谈兵，无法真正实现。