对冲基金通俗解释举例

对冲基金的英文名为Hedge Fund，意为“风险对冲过的基金”对冲基金通俗解释举例，起源于20世纪50年代初的美国。对冲基金的操作宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及相关联的不同股票进行实买空买、风险对冲的操作技巧，它在一定程度上可规避和化解证券投资风险。对冲基金经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的运用风险对冲的操作技巧进行避险保值的内涵，而对冲基金成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，对冲基金充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。

对冲基金（Hedge Fund）是一种私募投资基金，它以各种公开交易的有价证券和金融衍生工具为投资对象。其投资策略包括一般投资基金所不具备的对冲套利操作，对冲基金即具备多空双向运作机制，可灵活运用各种衍生金融产品、杠杆工具来避险或套利举例。第一家对冲基金是由Alfred W. Jones经营的，该基金于1949年1月1日开始在纽约交易。对冲基金为了经营上具有灵活性，Jones采用的是四人合伙结构。Jones具有既做多又做空的能力，使市场赋予这种类型的合伙制一个名字——对冲基金。此类基金的业务在20世纪70年代、80年代和90年代一直在扩张。一些顶尖的投资银行，如贝尔·斯第恩斯、潘韦伯和美林，都已经加入了这一行业，更多的投资银行也正把目光对准这个对冲基金行业。