久期和凸性是衡量债券价格随利率变动特性的两个指标，如果市场利率上升150BP,其他条件不变
2022-07-21 20:34 证券投资基金基础知识
久期和凸性是衡量债券价格随利率变动特性的两个指标，如果市场利率上升150BP,其他条件不变，某不含期权的高信用等级债券价格变化为-13.35%，已知这个价格变化中由于久期所产生的影响为-15.1%，计算价格变化中由于凸性所产生的影响是（）。（此类型的题近几次考试几乎没有，可“量力而行”）
A.1.75%
B.28.45%
C.-28.45%
D.-1.75%
答案解析：对于没有隐含期权的债券来说，凸性总大于0，即利率下降，债券价格将以加速度上升，利率上升时，债券价格以减速度下降。价格变化中由于凸性所产生的影响=-13.35%-（-15.1%）=1.75%。
正确答案：A
答案解析：
对于没有隐含期权的债券来说，凸性总大于0，即利率下降，债券价格将以加速度上升，利率上升时，债券价格以减速度下降。价格变化中由于凸性所产生的影响=-13.35%-（-15.1%）=1.75%。