期货正向套利

    期货正向套利,正向套利举例正向套利是指买进近月合约的同时卖出远月合约，当远月合约减去近月合约的差价大于近月合约仓单存放至远月合约交割时所发生的所有费用时，此时进行正向套利没有风险.反向套利指卖出近月合约的同时买进远月合约。由此可知，正向套利风险有限。盈利无限，而反向套利风险无限，盈利有限。

    基差的大幅度变化，往往会形成远期合约之间的不合理价格关系，这就构成r在远期合约之间进行跨月套利的机会可能.在不合理价格关系情况下，在不同合约之间双向建仓，待价格关系理顺后双向平仓.从而获得价差变化利润.铆如，多头追捧近月合约，期货正向套利就造成了近月合约与远月合约之间的价差偏小，可以选择进行卖近月合约/买远月合约的反向套利交易.待价弟关系正常后.双向平仓。当然，跨期套利仍属投机范畴，虽有相当充分的理论依据作支撑，但在市场出现极为扭曲的悄况下，仍存在市场风险。尤其是实施反向套利.由于投有实物交翻作为背景，故在持有空头仓位的合约出现多头强行通仓的情况下.会出现较大风险。