新天绿能股票估值还能涨吗？600956目标价预计到多少合理？

　　新天绿能（600956）这支股票怎么样？后市还值得投资吗？2022年券商研报内容摘要如下：公司是河北省领先的新能源电力运营商和燃气销售商。预计公司2022-2024年归母净利润分别为23.230.139.01 亿元，2022-2024 年EPS 分别为0.50.70.93 元/股。由于公司新能源运营电站资源优质，随LNG 接收站接卸能力释放归母净利润增速有望高于行业平均，给予公司2022 年一定估值溢价，参照可比公司龙源电力给予公司2022 年PE24 倍估值，2022 年目标市值562 亿元。首次覆盖，给予“增持”评级。

　　风险提示：天然气及风光建设项目进度不及预期；天然气价格波动；上网电价下滑；项目所在地新能源行业变化；补贴发放不及预期。

　　公司是河北省领先的新能源电力运营商和燃气销售商。

　　新能源电力：风光项目稳健增长，优质资源助力发展。

　　风光进入平价时代：风光上游产业链协同降价，下游运营商显著受益。公司依托股东河北建投平台资源，2021 年底风电累计装机容量5.67GW，同比增长3.69%，2018-2021 三年CAGR 达13.72%；光伏累计装机容量0.12GW，2018-2021三年CAGR 达5.50%。储备资源丰富，风电协议容量49.10GW，光伏协议容量12.12GW，为当前装机量近9 倍；资源优势显著，2021 年风电平均利用小时数2501h，超全国平均10%；光伏平均利用小时数1395h，超全国平均20%。

　　天然气：输运+城燃省内份额领先，拟建设千吨LNG 接收站。