三一重工这支股票怎么样?三一重工这个股票好不好?
时间:2022-05-26 17:29:32
三一重工(600031)还能持有吗?2022年5月4日券商评级内容摘要如下:积极推动数字化、电动化、国际化战略,行业龙头发展值得期待。公司灯塔工厂逐步完工,提高数字化能力,进一步降本增效;电动化多个产品销量居行业第一;出口持续高增,发展值得期待。
预计2022-2024 年净利润分别为95.80/109.79/137.00亿,对应PE 分别为15x、13x、10x,维持“买入”评级。
风险提示:宏观经济波动;行业竞争加剧;原材料价格波动。
2022 年第一季度公司实现营收202.78 亿元(yoy-39.49%),归母净利润15.90 亿元(yoy-71.29%)。
2021Q4 亏损系原材料涨价和代理商返利等因素导致,整体经营依然稳健。单Q4 来看,公司实现营收185.92 亿元(yoy-30.18%),归母净利润-5.33 亿元(yoy-117.06%),为2015Q3 以来首次出现单季度亏损,主要系:
原材料价格与运费大幅上涨,2021Q4 毛利率为18.87%,同比下降9.62pct,环比下降5.77pct;
公司在2021 下半年调低对经销商市占率等考核指标,最终结果超出目标幅度较大,产生了较多的奖励费用;
在行业下行期,加大对经销商的支持力度;