现金流量表偿债能力分析案例

关于企业的偿债能力分析，我们在资产负债表指标分析中有过详细介绍，现金流量表偿债能力分析案例如流动比率等。但是，流动比率是企业的流动资产与流动负债之比，而流动资产体现的是能在一年或一个正常的营业周期内变现的资产，包括了现金流量表许多流动性不强的项目，如现金流量表呆滞的存货、有可能收不回的应收账款，现金流量表以及本质上属于费用的待摊费用、现金流量表待处理流动资产损失和预付账款等。它们虽然具有资产的性质，但事实上却不能在短时间内再次转变为现金，不再具有偿付债务的能力。而且，不同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同，因此，现金流量表仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有失公允。运用经营活动现金流量净额与资产负债表相关指标进行对比分析，现金流量表作为流动比率等指标的补充，能更好地分析企业的偿债能力。

事实上，企业举债来弥补自有资金的不足，最终用于偿债的直接资产就是现金。因此用现金流量来衡量企业的偿债能力更加直观和保险。利用现金流量表对企业偿债能力进行分析，主要是用现金与债务进行比较，常用的指标主要有现金流动负债比、现金比率、现金债务总额比、现金到期债务比，。