证券组合管理理论
时间：2022-05-06 23:47:01
证券组合理论中的四个证券组合管理理论基本假设包括：（1）投资者仅以期望收益率和方差（或标准差）评价单个证券或证券组合；（2）投资者是不知足的和厌恶风险的；（3）投资者的投资为单一投资期；（4）证券组合管理投资者总是希望持有有效资产组合。用期望收益率和标准差两个指标对证券的相关信息进行描述是马柯威茨的几大贡献之一。
证券组合管理根据投资者对风险偏好的不同可以将投资者管理理论分为风险厌恶者、风险中立者与风险追求者三类。典型的投资者是风险厌恶型的，因此，证券组合管理风险厌恶型的投资者也被称为理性投资者。