净价交易全价交收什么意思?净价交易全价交收的例子

时间:2022-09-22 15:37:10

  净价交易、全价交收是指按净价进行申报和成交,以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。是指买卖债券时,以不含有自然增长的票面利息的价格报价,但以全价价格作为最后交割价格。

  在净价交易的情况下,成交价格与债券的应计利息是分解的,价格随行就市,应计利息则根据票面利率按天计算;净价交易,全价结算是指按净价进行申报和成交,以成交价格和应计利息额之和作为结算价格。

  举例:如果债券A的净价报价为108.70元,投资者买卖时就应以108.70元为参考价格来申报委托交易,交易后产生的成交价以净价表示。 但结算价仍是全价,即净价加上应计利息才是实际的结算价。通常投资者的交割单上会分别列明结算价、成交净价及应计利息额。假设当天的应计利息额为0.59593287元,则结算价为109.29593287元。