国内高频交易现状

在沪深300股指期货上市之前，国内高频交易现状国内证券市场基本上没有从事高频交易的相关活动。随着期货产品的推出，国内各大期货公司、投资机构和私募基金竞相研发自己的高频交易系统，高频交易获得了空前繁荣。期间虽然没有关于高频交易在股指期货市场交易中参与比例的数据统计，但是，高频交易对比中金所叫停高频交易前后期货合约的成交量变化，可以一定程度上反映高频交易对于期货交易的影响。

2010年4月16日沪深300股指期货推出，主力合约1005日成交量为5.8万手，在高频交易之后的一个月内成交量直线上升，6月1日主力合约1006一天的成交量达到43.6万手。6月9日，中金所召开“股指期货市场规范发展座谈会”，此次，高频交易会议旨在讨论防范和抑制日内过度交易行为，中金所此后对交易活动进行了限速，如对股指期货的手续划定了最低标准，高频交易对开仓量进行了500手的限制，这些直接导致高频交易无法按预定方式实施。自此以后，期货合约的交易量持续下降，到7月1日减少到了24.4万手，相比6月1日的交易量缩减了近50%。后来，高频交易国内市场有个别事件浮光一现，高频交易仍未获得大规模发展。2012年，中信证券应用Progress Apama算法交易平台，以提供低延迟服务，该举动对推动高频交易发展有重要作用。不过，2013年光大乌龙指事件使得高频交易返回到人们的视线，原来高频交易在我国一直是默默地进行，只是没有触碰到监管的边界，光大乌龙指若不是由于程序开发的不成熟导致错误订单的大量执行，高频交易也不会这么快使得高频交易浮出水面。