《威科夫操盘法》教你

花了两天时间终于把威科夫操盘法看完。威科夫操盘法估计比较少人会接触到，但是他的量价技术分析理论和道氏理论，艾略特波浪理论和江恩理论在技术分析界有着非常重要的地位。他拥有比较完备的交易策略和对量价关系，供求关系独到的见解。

这本书是向我们介绍市场运行周期的本质，也是供求力量，从牛市到熊市，熊市再到牛市的过程，其中是以庄家的角度，来解释k线和量能之间的关系的。告诉我们一些简单的庄家常用的操盘手法。

首先介绍的是他的三个理论基础，供求原理，因果原理和努力和结果的关系。

在市场中怎么识别底部呢，很多人都说抄底抄底，但是每次都是抄在半山腰，最后还是要割肉出场。刚刚割肉完了，却发现真正的底出现了，但是自己却又恐惧而不敢抄了。在威科夫看来，底部的形成是一个比较漫长的过程。首先我们要确定现在是处于一个熊市的周期中，可以使用趋势线进行判断的。有时会出现一些小平台，散户就会认为那是底部，就开始建立仓位，准备抄底，但是其实这并没有出现明确的信号。

1，恐慌抛售，成交量达到天量，价格下杀，这时候会击溃高位追高的投资者的心理防线，他们开始大量的跟风抛售股票，造成股价的加速下跌，形成恐慌。

2，自动反弹，在恐慌性下跌之后会出现一波小反弹，有一部分的投资者就以为是时候抄底了，低点已经看见了，其实不然。这个时候一般是价格上涨一小段，量能也比较萎靡。背后的原理是什么呢，按照期货的角度来说，有可能是空头的平仓，获利了结，因为如果熟悉期货交易的人来说，平空，你就要买进股票，所以价格就会上升。也有可能是庄家的试盘，测试一下市场筹码，或是主力有意开始建多头仓位。

3，二次测试，经过自动反弹后，股价一般不会马上拉上去，需要经过二次测试需求点位，有可能是恐慌抛售的低点，进行探底的测试，我们需要做的是观察二次测试的点位，还有是否是一次成功的二次测试，一般成功的二次测试是，明显感觉到达该点位是，有需求的出现，价格止跌，出现停止信号。出现停止信号我们可以试图入场了，但是要设置止损。

4，终极震仓，经过二次测试和区间震荡以后，主力会确认自己是否吸收够筹码，就会使用震仓的手法来进行测试，比如价格突然下杀，吓唬跟着主力一起建立仓位的投资者，让她们乖乖的让出自己手中的筹码。终极震仓就是要制造市场的恐慌，突然下杀并且突破之前所有的支撑位，造成散户止损出局，好让庄家拥有更多的筹码，减少以后拉升的难度。终极震仓还会有二次测试。

5，弹簧效应，一般是指快速突破支撑或是压力位的一根到三根K线，特点是速度相当的快，一个有效的弹簧效应一般出现在需求支撑位，迅速突破但是马上回到支撑位上方收盘，量能不能大，这是一个有效的弹簧，是一个低风险的买入时机。量价理论分析

6，跳跃小溪，经过震仓之后，主力确认可以让这个股票上涨了，价格触及之前的供给区时，突然放量上涨，突破冰面，需求大于供应，威科夫的学生说，一个人想跳跃过一条小溪，肯定会找到，小溪最窄，流速最缓的地方跨过去，这就非常形象的比喻了这个市场行为。跳跃小溪一般会出现趋势的死亡夹角上。跨越小溪后一般会出现二次测试，股价缩量回踩冰面，如果出现停止行为，那么这就是最好的买入时机。

7，强势出现，强势出现更加确认跳跃小溪的正确性，股票量价齐升，进入牛市周期。

举个例子：

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（来自《威科夫操盘法》）

1：恐慌抛售，产生临时支撑点

1-2：自动反弹，量能萎缩

3：二次测试+弹簧效应，测试前支撑位，同时突破，但是收在了支撑位的上方，出现弹簧效应。

4：突破失败，主力还没有吸收完筹码，没有出现跳跃小溪，3-4这段也没有出现量价齐升的强势上涨。都是价升量缩，说明还会去测试低点。

5：震仓开始，成交量放大，价格快速下杀

6：停止行为，成交量更大但是努力没有得到应有的结果，下跌的幅度相比前面没有扩大而是极度的缩小，所以按照努力和结果理论，这是一个停止行为。

7：强势表现，三个蜡烛价量齐升，但是没有二次测试，没有给我们进场的机会。

8：测试阻力位，测试完之后缓慢回落，量能也没有扩大，证明供给的力度并不大，为后面的突破做准备。

9-10：二次测试

11：突破冰面，但是我们要等待测试

12：这根蜡烛是在回到冰面上，但是成交量放大，努力没有得到应有的结果，属于停止行为。测试的位置正好是越过小溪的位置，是进场点。

13：长红确认12这个进场点是正确的。

二次测试，其实不一定是只有两次的，一般是会有多次测试，在供给区和需求区之间来回测试，达到吸筹，测试市场的筹码的效果。终极震仓和弹簧效应是比较好的介入点。