期货持有成本模型

    期货持有成本模型，期货定价的持有成本理论。对股指期货进行定价，是投资者作出买人或卖出股指期货合约决策的重要依据。1973年布莱克(Black)和斯科尔斯(Scholcs)发表了开创性论文《期权定价与公司债务》，期货持有成本模型标志着金融衍生产品定价理论的诞生。期货持有成本模型自股指期货上市交易以来，股指期货的定价理论得到了迅速的发展.首先是墓于完美市场条件下的持有成本定价模型在股指期货投资中得到了广泛应用，期货持有成本模型然而。期货持有成本模型在现实市场中.有许多不完美的因素会干扰完美市场条件下的股指期货定价。期货持有成本模型于是许多学者根据现实市场的特征，期货持有成本模型放宽了完美市场的A本假设，由此引中出来许多不完美市场条件下的股指期货定价模型。

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