周期理论分析

周期理论分析：

 与所有和市场有关的理论一样，周期理论虽然符合逻辑，但却无法加以量化，周期理论分析至少用目前的数学还做不到这一点。人们已经发明了多种在时间序列数据中识别余弦波的方法，但是周期理论还没有哪一种方法能以足够高的精确度复制市场价格序列。出现这一现象的原因有很多。首先描述市场价格的余弦公式中的参数并不是常数。周期理论赫斯特将这一原理称为“变化”原则。例如，随着时间的推移，振幅和周期都会发生变化。大多数依据时间序列数据确定余弦函数的数学方法，都假设这些参数是常量，但周期理论这并不意味着分析时间序列的标准方法都是没用的。然而参数的变化是缓慢发生的，而不是突变。通过在多个不同周期上用常规余弦函数对价格进行分析，我们可以发现参数变化的规律。随着时间推移，振幅的变化相对较快，而周期理论周期的变化会慢一些。作为技术分析师，如果我们可以比较精确地估算出周期，就能获得一个比较有用的指标。我们不能预测未来的价格水平，但是通过对周期的估算，可以提前预测未来的高点、周期理论低点出现的时机。

 周期分析的其他方面技术分析师需要搞清楚周期分析的其他几个方面的问题。由于周期的时长不确定而且存在误差，所以要考虑精确度的问题。周期的平移（translation）和周期理论倒置（inversion）现象，使价格分析变得更加困难。