投资银行风险的概念

从总体上来看，投资银行的风险分三个层次（1）第一层次风险。投资银行风险的概念第一层次的风险是导致投资银行产生风险最直接的因素，投资银行风险包括投资银行的流动性风险和资本风险。

流动性风险。对投资银行而言，流动性风险又称变现能力风险，是指其持有的资产流动性差和外部融资能力枯竭而造成的损失或破产的可能性。投资银行风险由于投资银行属于高负债经营的金融机构，因而要求资产结构向高流动性、易于变现的资产倾斜，而不宜过多参与长期投资以免陷入兑付危机。例9-1从1996年美国四大投资银行的美林证券投资银行风险、摩根士丹利、所罗门兄弟、雷曼兄弟的流动比率和流动资产率来看，平均分别达到了1.12%和96.75%。由于很少涉足长期投资或固定资产投资，上述四大投资银行的资产流动和变现性很好，偿债能力很强，因此其抗风险的能力也就很强。而香港百富勒集团的倒闭，就是因为流动性风险的爆发而引起的。2）资本风险。资本风险（Capital Risk）是指资本充足性风险。投资银行风险资本是每个从事经营活动实体存在的基础，资本的缺乏会影响投资银行的正常经营。资本充足不仅有利于公司筹集扩展业务所需的资金，提高在同行业中的竞争实力，还可以抵御其经营中的风险。投资银行风险由于资本风险对于投资银行的重要性，世界各国证券监管当局非常重视投资银行资本充足性管理。