如何度量资产组合的风险

时间:2022-07-23 08:13:36

  如何度量资产组合的风险?回报率的风险大家娜知道投资有风险。风险艘是可以预见的资产价格的不确定性。由于这种不确定性.投资者可能无法达到既定的投资日标。通常,找们用回报率风险的波动栩度来肠且风脸。回报率波动的招度越大.价格变化就越大,投资者就地有可能达不到投资目标.我们就说投资者团临更大的风险。在统什学中,找们用收益率风险的标准差来侧度风脸.标准燕是方羞的平方很。而方差目度了收益卒偏离朋银收往率的离徽程度。

    就是说.股只的问报率风险困晓平均回报率24%波动的平均.度为19.0%.这意味扮股解的回报率既有可傀上升19%.也有可能下降19%,且然.对于份在的投资者来说,他们更厌恶股双的回报率下降'的报率,而不是回报率上升的愉形。但是网报率的标准差没有将这网种惰形区分开.它仅仅度吸了回报率偏离平均值的程度.不论是回报率L升还是下降娜是风险.这是标准公这种度,方法的风险局限性。

    在实际中.投资者无法确定某一个具体的回报率风险出砚的怪率.因此。投资者常用殷.历史回报*的标准差来侧度胶.的风脸。