水皮：「谈股论金」三十年河东，三十年河西

水皮/文

计划赶不上变化。

最近两天“元宇宙”的概念刚刚的热起来，但是没想到腾讯，网易这些游戏公司就被中宣部和新闻出版署约谈。说明有关部门对行业的监管还在持续强化中。今天除了中青宝上涨了14%之外，其它蹭概念的股票今天就已经跌回了原形。昨天一个涨停，今天一个跌停，对市场的影响还是相当大的。

所谓元宇宙概念，水皮已经说过了，就是虚拟现实AR，VR。其实前几年就已经炒作过，炒作最厉害就是暴风影音，现在已经退市了。现在只不过是换了一身马甲，换了个新名词，叫元宇宙。虽然名字非常唬人，但即便是穿了马甲，依然还是之前的概念，而且是一个很难落地的概念。市场一有风吹草动，他们的炒作也非常脆弱。

今天沪深股市都是小幅上涨，上证只涨了0.49%，深成指涨了0.07%，创业板指也有0.06%的涨幅。上证指数之所以走势较强，是因为周期股再一次发威。一方面是煤飞色舞强势，另外钢铁、石油、建材、水泥都在涨幅榜的前面。势大力沉直接导致现在上证指数的行情要比深成指强势。

相比之下，水皮刚才说的游戏公司，包括芯片公司以及赛道股“盐湖提锂"概念等都在深圳市场。今天这些股票出现了调整，所以深圳市场相对来讲就比较弱一点。

从资金的角度来看，今天成交量还是14321.6亿，深圳比上海大概多出730亿左右。跟昨天相比，差额有所缩小。一定程度上也反映出上海市场具有比较强的吸金能力。现在上证是3693.13点，距离前期的3731点就是一步之遥。

如果大金融发把力，前高就会突破。今天大金融还在调整，这两天大金融都是调整的。因为海通证券被中国证监会处罚，所以今天跌幅很大，下跌了8.41%。海通证券的走软直接带动整个板块出现了一定幅度调整。所以冲关还没有到时候，围而不攻应该讲也是一个战术。因为现在市场的成交量基本上稳定在1.4万亿左右，说明整体市场交投是比较活跃的。

前期大家比较关注的量化基金，最近管理层方面也在约谈。从盘面上来看，应该作用有限。基本上最近大家都比较谨慎，资金调仓的迹象还是非常明显。元宇宙概念的炒作本身也说明概念有点匮乏，因为水皮说过这就是炒冷饭。

风水是轮流转的，过去A股上有“三傻”的说法，指的是银行，保险和地产。过去的一年，“三傻”的确是受尽了折磨。现在市场上又有一个“新三傻”的说法，就是前期充分炒作的，现在又进入调整的板块。一个是白酒，一个是医药，还有就是互联网。

其实A股市场上并没有什么正宗的互联网公司，主要的互联网公司都在香港上市。所以今天恒生指数的跌幅是相当大的，就是因为互联网公司再一次出现了非常大的跌幅。不管是快手、阿里巴巴，还是腾讯、网易，甚至美团这样的平台公司调整幅度都相当大。

一定程度上可能意味着互联网平台时代应该是接近尾声了。不能说结束，也应该是接近尾声了。以后很难再成为炒作的焦点，因为一方面平台已经足够大，另外一方面成长空间有限，第三方面监管越来越严，意味着以后的利润提升空间会越来越窄，无形中就成了鸡肋。

一句话点评：三十年河东，三十年河西。