期权垂直价差

    期权垂直价差,垂直价差套利幸运的是.故事还没有结束。对于期权，人们可以应用另外的交易策略的多种变化，买人或是卖出期权组合。采取这样的策略，人们通过利用不同橄定价格的看旅期权和看跌期权能够创造出新的无穷数A的可能组合工具。常见的能提供方向性砚点的组合交易策略之一是垂直价差。在这些交易策略中，你买人一份肴涨期权网时卖出一份粉涨期权.或者是买人一份看跌期权的同时卖出一份粉肤期权。两份期权建立在网样的标的头寸上，井且到期日相同。这种方法是以不同的蔽定价格买人和卖出期权。

    例如，我们再次假设你买了一份梅塞翻斯C180，而卖出了一份梅塞位斯600SL。对于梅塞撼斯.你的头寸是什么?你建立了一个做多头寸和一个徽空头寸。但是，就像我们在前面几章中所讨论的.有关梅塞范斯头寸或许没有“结平”。你有义务去文创并以两个不同的摸式去交别。在期权市场，如果找买人一份粉旅期权，我就建立了一个多头的头寸。期权垂直价差如果魂卖出一份粉涨期权，我就建立了一个空头的头寸。因为我的蔽定价格不网，它们就不会宜接抵消。在梅塞幼斯的例子中.我不能直接抵消，因为600SL模型比C180更有价值。然而.即使它们不是一样的车.相对于购买梅塞德斯·奔驰汽车.我也能够减少我持有头寸的基尽风险。