一文了解波段操作

“今天的话题是关于波段操作，我以前觉得波段操作是可以做的，但这两年我越来越觉得这种操作模式性价比比较低。因为如果不是建立在一个特别长周期看涨的前提下，其实这种向右突破的形态还是应该不做的。也就是说我们要尽可能多的回避掉所谓的震荡行情，只去做单边的趋势行情。我把我之前做波段操作那段时期总结出来的心得同大家分享一下。”

1.震荡市的时候，只做一个方向

第一个心得是在震荡市的时候，最好只做一个方向，不管是商品还是个股。多数时候应该就只做一个方向，因为做两个方向容易混，我现在很少做两个方向的单子。看多就只做多，看空就只做空。

2.学会回到支撑位加仓

第二个心得是要学会回到支撑位去加仓，然后卖掉的那部分是加仓的部分，在趋势不变的情况下，底仓不要轻易的放掉。在股票方面，一般是看图，到支撑位多一把。因为股票其实是有底的，它不像商品，带杠杆几乎近似于是没有底的。大多数个股都是有底的，除非你选的个股太差，在支撑的位置来多，然后情绪高涨的时候卖掉。这种操作其实是优缺点并存的，优点是买卖过两次之后成本降低了，因为两次都赚钱，心态就会很好，可能你的仓位就会逐渐加重。这种操作模式叫做“养单子”，做投机最好的情况是“底单要厚”。

底单厚是怎么来的？其实就是通过这样的方式。比如说我8元买10万股，然后8.5元卖掉了。然后回调在8.1元，这次我可能买了15万股，那在10元附近我又卖掉了。卖掉之后这只个股又回调，然后我在低于10元附近又买了回来，这次可能我就上了20万股，甚至30万，底单就越来越厚。那这其实就是一个养的过程，这是优点。缺点是什么呢？缺点就是你卖飞了，你本来以为会回调，结果它突破区间扬长而去。那这时候怎么办？追还是不追？不追可能真的丢了单子，追有可能是个高点，只是这一次上升的这个压力位比上一次抬升了一点。这种操作做多了心态会变得很差，所以久而久之这种震荡市的操作我基本上不太做了已经。现在我的操作一般是涨得多了，回调的时候加一下，然后再涨到压力位的时候把加的部分卖掉。

顺大势，逆小势

第三个心得是长期趋势不是往上走，而是往右走的，这种就回避掉算了，不要去做。同时你的关注点应该在高低点错落的这种夹板越夹越紧，那么在这种情况下要非常小心，因为很有可能是要选方向的，或者说是要选突破。一旦到了夹板末端，它没有突破，就是波动幅度还是很小，那么这个时候通常来讲会有一个变轨。这个变轨有可能就是原有的简单形态，或就是短周期的那个上档下档的支撑压力其实就没效果了，不存在了，变成了一个新的轨迹。这种图形就是明显上涨过程中高点在变低，低点在变高，明明应该在末端突破结果它没有突破。之后它继续往右，不涨也不跌，可能还在那边盘整，就说明我们之前确定上下档上压力和支撑在那个技术图形的周期已经不合适了。关于周期，之前讲过大中小三个周期：大周期定的是方向，小周期定的是切入的时机。我们要顺大势逆小势短线炒股技巧，在周期共振的时候切入。

波段操作知多少

所谓的波段操作，大多时候我们做的是技术图形的波段。技术图形其实是在揭示整个市场情绪，换句话说我们是在做市场情绪加速，回落，稳定。然后市场情绪再加速，回落，稳定这样的一种投资过程。在具体的交易上关注点不是基本面，而是图，以及共振。另外，要搭配一些周期的东西，盘面的联动，成交量的搭配等。因为技术分析就两块，一个是价，另外一个是量。通常在上轨是有量的，在上轨回落的过程中是缩量的，到下轨和起量这种情况是最好的。但很多时候不是这么标准的走法。

另外日内的波段，这种波段是很难赚到的。因为这种波动周期更短，脉冲的特点就更强一些，比如说中国平安涨停了，新华保险跟着涨一波。像这种联动我们可以把它认为是噪音在瞬间的放大，这种日内波段跟日K的波段不是一个类别，是两种不同的交易门类。就像打斯诺克跟打九球，都是拿着球杆把球打进洞里，都是六个洞，但实际上这是两个不同的运动项目。要想赚到日内的波段要求比较高，首先肯定要盯盘，其次反应要快。再有操作纪律上跟日K级别的要求是不一样的，因为日K的确认是需要一个时间差的，今天破位可能明天上午才确认，但是日内交易确认的时间要短很多。

诸葛老师的波段实践

再聊聊关于波段操作我自己的实践，在2012、13年的时候，那时候刚刚兴起这种程序化交易。当时我和一位朋友一起研究布林线在程序化上的一些应用，思路就是价格贴下轨，一直贴着走，我们是肯定不入场，因为这都是阴跌的。价格贴上轨，就一直拿着，搭配浮动止盈和硬性止损。还有的情况就是在布林线的上下轨的时候去做一些顶底的判断。用的指标是30分钟布林线，对照大盘的图，顺利进入了布林线的下半部分，这个区间是肯定是观望的，或者说是从上到下，应该是出仓的。出掉了之后就一直观望，到中轨之后就被压回来，继续观望。直到穿破下轨，按照一个比价开始进行计算突破幅度，并不是在那个点去抄底。如果突破幅度小，就忽略。如果突破幅度达到标准，从这之后如果站上中轨线，比如说两个交易单元，那就开仓，然后搭配硬性止损和浮动止盈。逻辑就是这么个逻辑。反向类似。短线炒股技巧

当时我们回溯的结果非常好，但是运行之后效果一般。虽然在焦炭上边运行的结果不错，因为当时焦炭成交量很小，差不多一天成交3000张单子。大概运行一个月，发现了问题，在中轨上下的信号太多了，后来改良了一下。

其实我是想给大家提供一个思路，如果想尝试程序化。为什么选布林线？为什么周期选半小时而不是五分钟？因为五分钟的图太窄太小了，半小时比较合适。因为半小时一天的话是八个时段，均线有5天、10天，基本上在八个时段附近。另外一个布林线但凡有跳空的话，整个布林线的开口就特别夸张。比如说10月8号是一个跳空的高开，这个高开直接把原来的布林线的上下轨打的特别宽，那这个时候其实是要重新运算，之前所有数应该都抛弃掉。