优先股的折价率是是不是算的
面额是1元,这是民营企业计量价。益工艺制品对它民营企业的市场预期价. 比如说华夏银行,它的民营企业值10亿,它发售10万股,这种面额是1元,但它的金融资产是能贬值的,这种平均值到作价就不是1元了,可能2年后是3元,5年后是 10元,因此透过对它今后利润潜能的排序,华夏银行的发售价定在了3.08元。
事实上,在我国股票市场,即使未曾再次出现新股发行发售挂牌上市首天会上涨的,因此在我国,无论折价多高,都是供大于求的。在我国发售的优先股,基本上都是益价发售。
折价率=（作价市场价-作价净利润）÷作价净利润
折价原意是今后的子公司股价，当然是越低越好了，太高了子公司股价会被严重耗竭了，那会影响投资价值．面额是1元,这是民营企业计量价。益工艺制品对它民营企业的市场预期价. 比如说华夏银行,它的民营企业值10亿,它发售10万股,这种面额是1元,但它的金融资产是能贬值的,这种平均值到作价就不是1元了,可能2年后是3元,5年后是 10元,因此透过对它今后利润潜能的排序,华夏银行的发售价定在了3.08元。 事实上,在我国股票市场,即使未曾再次出现新股发行发售挂牌上市首天会上涨的,因此在我国,无论折价多高,都是供大于求的。在我国发售的优先股,基本上都是益价发售。 折价率=（作价市场价-作价净利润）÷作价净利润A股三轮连续涨停潮
第一轮连续涨停潮：2004年6-8月
当年6月14日挂牌挂牌上市的本田长丰(已退市)挂牌上市首天虽然微涨6.5%，但挂牌上市后第五天连续涨停。6月29日挂牌上市的天富能源（600022）盘中连续涨停。创业板挂牌上市子公司苏泊尔（002032）首天沪市就较发售价暴跌8.27%。紧接着，宜华健康（000150）、美欣达（002034）陆续在挂牌上市首天连续涨停。
第二轮连续涨停潮：2010年1-2月
当年1月，我国化学（601117）、鲁银投资（601877）、目海蛳（300046）等子公司陆续在挂牌上市后10天内跌连续涨停行价。1月28日，我国西电（601179）成为本轮首家在挂牌上市首天连续涨停的子公司。在随后的2月中旬，高乐股份（002348）、漫步者（002351）、我国一重、兴民智通（002355）、科围（002356）、角蕨铁塔（002359）陆续在挂牌上市首天连续涨停。
第四轮连续涨停潮：2010年5-7月
第四轮新股发行连续涨停潮再次出现在2010年5-7月。据估计显示，这几天里有22家新股发行子公司挂牌上市首天沪市低于发售价，另有40多家子公司在挂牌上市后60个交易日内子公司股价曾跌连续涨停行价。这几天众所周知的代表是创业板挂牌上市子公司东材科技（002399），由以作价高达148元的发售价，成为彼时新股发行中的股王。
第四轮连续涨停潮：2011年1月-2012年1月
这轮连续涨停潮是A股历史上时间最长、连续涨停个股最多的一轮。据估计显示，在此期间，两市共发售了290只新股发行，其中60个交易日内跌连续涨停行价的高达199只，连续涨停率高达68.6%。其中，有83只新股发行挂牌上市首天就直接连续涨停，最为众所周知的是海润光伏、长安汽车（601258）等，彼时顶着“光伏第一股”光环的海润光伏，以90元超高产品价格发售，挂牌上市首天就被二级市场投资人抛弃，收盘至81.37元，大跌9.59%。长安汽车更是在挂牌上市首天重挫23.16%。
请不要误导人，新股发行挂牌上市连续涨停的比比皆是，特别是熊市时期。。。。。。因此，希望答案严谨！！
优先股的折价率是是不是算的啊？越高越好还是越低越好？
折价原意是今后的子公司股价，当然是越低越好了，太高了子公司股价会被严重耗竭了，那会影响投资价值．面额是1元,这是民营企业计量价。益工艺制品对它民营企业的市场预期价. 比如说华夏银行,它的民营企业值10亿,它发售10万股,这种面额是1元,但它的金融资产是能贬值的,这种平均值到作价就不是1元了,可能2年后是3元,5年后是 10元,因此透过对它今后利润潜能的排序,华夏银行的发售价定在了3.08元。
事实上,在我国股票市场,即使未曾再次出现新股发行发售挂牌上市首天会上涨的,因此在我国,无论折价多高,都是供大于求的。在我国发售的优先股,基本上都是益价发售。
折价率=（作价市场价-作价净利润）÷作价净利润没什么很大意义。但某些时候优先股B的折价较低
我们经常在买卖权证时都会考虑其折价，以便判断其是否够便宜，风险是否够大？其实折价到底对投资人有何意义？
要清楚当中的意义，可先从折价的式子开始：来源: 棒槌优先股知识网
[行使职权价+(优先子公司股产品价格×优先股比例)]-正子公司股价折价(call)=×100%正子公司股价正子公司股价-[行使职权价-(优先子公司股产品价格×优先股比例)]折价(认沽证)=×100%正子公司股价
这代表什么？以call为例，如果将式子分为两部份，首部份：[行行使职权价+(优先子公司股产品价格×优先股比例)]，这部分可简称为[行使职权总成本]，换句话说，折价是：转债需要下降多少，投资人以彼时产品价格买入优先股沙芥至生效日期时方可做到持平。
举例说，某渣打call的市工艺制品0.77元，换取股比例是10兑1，行使职权工艺制品117元，而渣打现工艺制品116.5元，透过式子，我们能得出该证的折工艺制品7%。
[117+(0.77×10)-116.5]折价(认沽证)=×100%=7%116.5
这原意是，若投资人以下同购得此渣打优先股，沙芥至生效日期，则渣打子公司股价要由下同116.5元下降7%至124.7元，投资人便能刚好打和。
假设有两只优先股，优先股A的折工艺制品10%，而优先股 B的折价为20%，优先股 B的折价较低，转债需要下降的幅度要较大，才能令其持有的优先股在到期时达到打和。如此看来，购得优先股A会较划算。但如果投资人仅仅是快入快出，并不是要持有至到期，投资人很多时候只持有优先股5天、10天便在市场上沽出套利或止蚀。折价高低对投资人来说，没什么很大意义。
但某些时候，折工艺制品有参考价值的，以下为两个折价变得有意义的情况。
第一，假设有两只优先股，相关金融资产、行使职权价和生效日期都完全一样，但其中一只产品价格较低，计出来的折价亦较低。
两只优先股的条款完全一样，但一只的产品价格较低，唯一的解释是其引伸波幅较低，即优先子公司股产品价格较贵。在此情况下，折价已反映引伸波幅的高低。两只完全一样的货品，当然是选较便宜的一只。注意这是唯一的情况下，单看折价也能得知哪一只优先股较便宜，哪一只较贵。但现实中，很少会再次出现条款完全一样的优先股，引伸波幅其实才是真正比较优先子公司股产品价格的指标。
第二，我们说"若投资人没有打算把优先股持有至到期，折价高低对投资人没有太大意义"，但反过来说，若投资人有机会持有优先股到期，则可能需要参考折价的高低。一般来说，投资人有几个可能会持有优先股至到期的。
1.买入的是较短期的优先股，投资人本来就以优先股到期时的价值为目标。
2.买入的是较长期的优先股，但投资人知道自己止蚀止盈的纪律性偏低，因此要市场预期在最坏情况下，若真的持有优先股至生效日期，将如何做到持平。
3.基于需要作对冲或其他原因的考虑，投资人需持有优先股至生效日期。
若投资人决定(或被逼)持有优先股至生效日期，事实上他已市场预期放弃所有的时间值，纯粹只以转债于优先股到期前的升幅为目标。以此为原则下，折价便相对地变得有意义。因折价(call为例)的定义是：转债需要下降多少，投资人以彼时产品价格买入优先股沙芥至生效日期方可持平。折价愈低，回本愈容易，换句话说，在到期时赚钱的机会(正子公司股价处打和点之上)便愈高。
在这情况下，以折价买优先股并不是基于优先股的本身的高低，而是出于哪一只较容易回本(尽管那只优先股可能是产品价格中最贵的一只)。严格来说，投资人并不是以买优先股的心态去作决定，而只是将优先股当作以较低价买入的转债般看待，其引伸波幅、实际杠杆比例等数据已没有用场，即使投资人已不是从转债短期的变化中获利，而只是着眼于转债在优先股到期时能否处打和点上，这与一般投资优先股的目标和心态是完全不一样的。
越低越好.