汇率错位是什么

    汇率错位是什么?汇率错位名词解释检验结果表明，所有四个模型的拟合效果都比较好，具有一定的解释力。汇率错位指数和上一期外币资产都能够在1%的水平上通过显著性检验，汇率错位而且系数值在四个模型中相差不大，汇率错位说明人民币实际汇率错位和外币资产确实是影响我国IUVA的因素。exmis的系数在一300左右，说明人民币实际有效汇率上涨幅度比预期上涨幅度提高1点时.公众M2需求的增量将减少300亿左右。

    这种情况说明了当人民币低估时，公众预期期价值将上升到合理水平上，因而增加持有人民币，汇率错位减少外币本币的持有。2003年以来，在很长一段时间里，汇率错位尽管人民币不断升值，但仍然低于合理水平，因而导致了公众对人民币的需求不断增加。在货币供给具有较高内生性的情况下.汇率错位人民币供给也大大提高。外币资产的回归系数为15.5左右，说明上期外币资产每增加1美元，本期的M2增量将增加15.5元人民币。汇率错位这说明外币资产的增加具有明显的财富效应，汇率错位外币资产的增加也提高了公众对人民币的需求。