债券期限怎么算
时间：2022-07-17 20:06:13
债券期限怎么算?可交换债券期限计算了两只七年期债券的价格。我们假设息票按年支付，到期收益率4%。看一下每只债券的现金流的时间分布，并回顾债券价格如何计算。这两只债券，哪个是更长期的投资呢？当然，债券期限它们的最后到期时间相同。但是，现金流支付的分布不同。
就债券3s的情况而言，更大比例的现金流发生在到期时，债券期限这时债券支付面值，每笔现金流的平均时间更长些。假设现在每只债券的到期收益率都下降到3%，你更喜欢持有哪只债券呢？当然是3s。因为这只债券的有效到期时间更长，债券期限从收益率下降中得到的好处更多。